Инвестируйте в Яндекс, Пятерочку, М.Видео и Amazon вместе с ПИФ Сбербанка «Потребительский сектор»

Экономическая нестабильность, проблемы на работе и волнения о будущем толкают людей изучать тонкости довольно сложной сферы инвестирования. Крупные банки помимо вкладов предлагают и другие возможности для получения пассивного дохода. Деятельность паевых инвестиционных фондов контролируют одноимённые управляющие компании: «Сбербанк Управление Активами», «Уралсиб», «ВТБ Капитал», «Райффайзен Капитал» и т. д.

Люди выбирают ПИФы по следующим причинам:

1. У них минимальный порог входа. Сумма колеблется в пределах 10–15 тысяч, но стартовый капитал может быть ограничен несколькими тысячами рублей.
2. Не нужны юридические знания. Перед приобретением доли необходимо ознакомиться с правилами доверительного управления (ПДУ) и составить заявку. В оформлении документов помогают менеджеры управляющей компании (УК).
3. Цена пая может быть привязана к разным инструментам. Если рынок недвижимости пойдет на спад, а ценные бумаги нескольких корпораций вырастут пропорционально, то в дело вступает диверсификация.
4. Инвесторы получают отчет о работе УК и могут «забить тревогу», если найдут несоответствия в документации.
5. За деятельностью паевых фондов и управляющей компании следит специальный депозитарий и Центральный банк Российской Федерации. Если первая организация не помогает в решении проблем, то можно обратиться к более влиятельному «товарищу».
6. Для ПИФов предусмотрены налоговые каникулы при соблюдении нескольких условий. Инвестор может не только заработать хорошие деньги в пассивном режиме, но и не платить подоходный налог на часть прибыли.

УК «Сбербанк Управление Активами» управляет несколькими фондами с разным уровнем доходности и составом «портфеля». Есть инвестиционные организации, которые делают ставку на технологические стартапы, ценные бумаги, биржевые индексы и т. д.

Одним из самых неоднозначных элементов в списке считается ПИФ «Сбербанк Потребительский Сектор». При высоком уровне риска стоимость пая растет не очень быстро, поэтому начинающие предприниматели сомневаются в целесообразности вложения средств. Проанализируем статистику, разберем условия входа и сделаем выводы, стоит ли заполнять заявку на приобретение паев или лучше выбрать другого претендента из большого списка государственного банка.

Инвестиции в розничную торговлю от Сбербанка

ПИФы «Потребительского сектора» Сбербанк вкладывают деньги в местные и зарубежные компании, которые специализируются на продажах продукции повышенного спроса. Сюда входят товары первой необходимости: продукты, одежда, обувь и другие категории. Фонд подойдет тем, кто верит в российских производителей и считает, что их инвестиционная привлекательность будет увеличиваться.

Структура фонда состоит из банковских, телекоммуникационных предприятий и производителей товаров. Более 44 % «портфеля» занимает розничная торговля продукцией потребительского спроса, 17 % — выборочные товары. В списке активов есть гостиничный бизнес, рестораны и биржевые инвестиционные фонды (ETF).

Большую долю капитала берут на себя такие крупные игроки рынка ритейла, как российская компания розничной торговли Магнит и корпорация X5 Retail Group, контролирующая несколько популярных продуктовых сетей: «Пятёрочка», «Перекресток» и «Карусель».

Присутствие глобальных корпораций идет на пользу инвестиционного фонда, но их основные активы — это три вида ценных бумаг с разной ликвидностью. Доходность фонда напрямую зависит и от способностей менеджеров управляющей компании делать долгосрочные прогнозы. Инвестиционные риски довольно высоки, но авторитет Сбербанка и знакомые «лица» в «портфеле» являются главными катализаторами для вкладчиков. Поэтому интерес к разным фондам управляющей компании продолжает расти, как и число пайщиков.

Среди других крупных активов выделяются:

1. Технологическая корпорация Amazon.
2. Компания Яндекс.
3. Сеть магазинов Детский мир.
4. Ритейлер М.Видео.
5. Сеть магазинов Лента.
6. Сельскохозяйственная фирма Русагро.

Кроме российских бизнес-проектов и нескольких зарубежных игроков рынка онлайн-коммерции, в портфеле ПИФА «Потребительский сектор» в Сбербанке есть индексные фонды, работающие с долларами. Один из них за 3 года прибавил $40 к стоимости акций.

Несколько преимуществ фонда:

• Упор идет на компании, производящие товары для широкого круга потребителей или торговые площадки. Рынок онлайн-коммерции с каждым годом набирает обороты, а число заказов неуклонно растёт благодаря массовому распространению интернета, развитию технологий и смартфонизации населения.
• Один пай стоит около 2,2 тысяч рублей. Присоединиться к числу инвесторов может любой гражданин России, который отложил немного денег и находится в поисках прибыльного финансового инструмента.
• В 2016 году «Потребительский сектор» попал в ТОП-5 ПИФов, стоимость чистых активов которых превышает 100 миллионов рублей.
• Среднемесячные показатели эффективности держатся на уровне 1.5%. При этом максимальная прибыль за такой же период составила почти 18%, а убыток 16%.
• Паевый фонд работает 12 лет.
• Портфельным менеджером является Максим Кондратьев, который занимает пост в течение 9 лет. В архиве Максима два диплома: по экономике и прикладной математике.

Если сильные стороны убедили присоединиться к числу вкладчиков, то самое время ознакомиться с нюансами входа.

Условия инвестирования

Для приобретения паев понадобится паспорт, ИНН и банковский счет. Оформить заявку можно через специальный сервис, в отделении Сбербанка или в офисе управляющей компании. В зависимости от выбранного метода меняется и начальная сумма. Для онлайн инвестирования хватит 1000 рублей для старта, а в офлайн представительствах придется выложить 15000 рублей. Покупка доли осуществляется в течение недели с момента оформления заявки. При этом они выкупаются по текущей стоимости на дату составления документа. То есть, если 9 июля пай стоил 2300 рублей, а деньги зачислены 16 июля, когда цена выросла до 2500, то 15000 рублей превратятся в ≈6,5 «акций».

При оформлении сделки придется оплатить комиссионный сбор. Для начинающих инвесторов, которые хотят вложить до 3 миллионов рублей в ПИФ — 1 %. Крупные игроки заплатят 0,5 %, если отдадут фонду суммы свыше 3 000 000 рублей. При погашении пая тоже действует система надбавок. Значение зависит от срока владения активами:

1. Более 2 лет — без комиссии.
2. От 6 месяцев до 2 лет — 1 %.
3. До 6 месяцев — 2 %.

Если инвестор купил паи на 30 тысяч по 2400 рублей, то он приобрел ≈ 12,5 акций, а надбавка стоимости составит 300 рублей. Через 6 месяцев и 1 день было принято решение продать актив по цене 2800 за пай. Таким образом, прибыль без учета налогов составит 4500 рублей. Из суммы вычитается 1 % комиссии за погашение.

Управляющая компания забирает чуть более 3 % за свои услуги, специальный депозитарий отнимает 0,3 % и еще 0,5 % уходит на сопутствующие расходы. В процессе деятельности фонда приходится оплачивать услуги нотариусов, оценщиков, менеджеров и других специалистов. То есть, инвестор не должен ориентироваться только на динамику роста пая на графиках. С учетом всех комиссий прибыльность доли в ПИФе гораздо ниже значений в таблице онлайн-инструментов.

Среди важных преимуществ — управляющая компания выступает налоговым агентом для вкладчиков — физических лиц. Организациям придется составлять декларации и уплачивать сборы самостоятельно. Для долгосрочного инвестирования действуют льготы на прибыль до 3 миллионов рублей в год. Программа действует, если инвестор приобрел долю в фонде после 1 января 2014 года. В противном случае все привилегии аннулируются.

Перед оформлением заявки не забудьте ознакомиться с правилами доверительного управления, которые размещены в этом PDF документе на 36 страницах. Здесь описаны все тонкости функционирования, права/обязанности сторон и есть пример заявок на приобретение и погашение паев.

Доходность ПИФа Сбербанка «Потребительский сектор» на сегодня отражает лишь текущую стоимость актива. Фонд открытый, вкладчики могут продать долю в любой момент, и не обязательно выкупать ее будет управляющая компания. Можно найти инвестора, который приобретёт паи по рыночной стоимости. Для поиска наиболее прибыльных ценовых «окон» рекомендуем отслеживать новости потребительского сектора. Если на рынке происходят позитивные изменения, затрагивающие ключевых игроков «портфеля», то необходимо заблаговременно найти покупателя для заработка на колебаниях стоимости пая.

Кроме онлайн-сервиса, можно приобрести долю в фонде через мобильные приложения для ОС Андроид и iOS. Интерфейс программ удобный и информативный. На стартовом экране отображается текущая стоимость всех активов с разделением их по категориям. Есть удобная система поиска с несколькими фильтрами, которая помогает найти новые варианты для вложений. Для каждого ПИФа есть карточка с важной информацией: динамика изменения стоимости, тип базовых активов и уровень риска. Приложение поможет также погасить или обменять паи в онлайн-режиме.

Стоимость пая Сбербанк «Потребительский» сектор на сегодня и в динамике

ПИФы Сбербанка считаются надежными финансовыми инструментами, ими занимается авторитетная управляющая компания, но даже это не гарантирует 100 % успешность фондов. Это подтверждает ежедневная цена пая сегодня на Сбербанк.ру, а также статистика изменения стоимости в долгосрочном периоде.

Получить информацию на текущую дату без доступа к личному кабинету не получится, а общедоступные инструменты аналитики отображают котировки с задержкой на 3–4 дня. В феврале 2020 года пай торговался по 2304 рублей.

Подробная статистика:

• С начала 2020 года стоимость увеличилась на 1,23 %.
• За последний год инвесторы получили 10 % прибыли.
• За последних 3 года эффективность держится на уровне 0,87 %.
• За 5 лет стоимость пая увеличилась с 1200 до 2304 рублей.
• С момента основания (за 12 лет) эффективность составила почти 123 %.

Стоимость чистых активов (СЧА) неуклонно падает с 2016 года. Текущий показатель закрепился на уровне 925 миллионов рублей. Более подробную информацию по эффективности и другим параметрам можно посмотреть в профиле фонда.

Анализ динамики показывает, что целесообразно вкладывать в фонд только на долгосрочный период. За последний год инвесторы получили 10 % прибыли, но не стоит забывать о комиссиях, оплате деятельности УК и других специалистах.

Выводы

Открытые фонды акций — популярный инструмент инвестирования, и «Потребительский сектор» Сбербанка, несомненно, является перспективным, с точки зрения потенциального пайщика. Но есть другие ПИФы под контролем той же УК, которые показывают эффективность на уровне 20–30 %. Основным активом у них являются акции. Проверить статистику за последний год и ознакомиться со списком участников можно здесь.

# Инвестиции

Руководство по инвестициям в акции для начинающих: старт, выбор стратегии и инструментов

# Инвестиции

Реальные и финансовые инвестиции — что это такое, их виды и особенности