• Бесплатная Консультация Юриста:
    +7(499)703-30-84
    Москва и МО
    +7(812)309-18-97
    Санкт-Петербург и ЛО
  • Евгений Маляр
    6 июня 2018
    0
    0
    201

    Что такое факторинг

    # Факторинг Что такое факторинг

    Факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

    Навигация по статье
    • Суть и цели факторинга
    • Как работает факторинг
    • Схема факторинга
    • Юридическое обоснование факторинговой деятельности
    • Использование факторинга при государственных закупках
    • Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской
    • Виды факторинга и их характеристики
    • Специфика закрытого вида факторинга
    • Стоимость услуг факторинга
    • Бухгалтерский и налоговый учет факторинга
    • Преимущества и недостатки факторинга

    Факторинг – это вид финансовых услуг, который становится все более востребованным в экономике. В России его объемы превысили половину процента валового внутреннего продукта (данные на 2018 год), и при этом продолжают расти. Зарубежный опыт показывает, что оплата по факторингу может обеспечивать оборот пятой части национального ВВП.

    Суть и цели факторинга

    Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:

    • для покупателя доступно получение товара с отсрочкой платежа;
    • продавец получает мгновенную оплату поставок;
    • вознаграждение фактора стимулирует его участие как третьей стороны.

    Как работает факторинг

    Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:

    • Фактор осуществляет финансирование под уступку денежного требования сделки купли-продажи.
    • Покупатель получает товар от продавца. С этого момента он должен лицу, оплатившему поставку.

    Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

    Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.

    Участники договора факторинга

    В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:

    • продавец, заинтересованный в скорейшем получении выручки за реализованный товар или оказанную услугу (кредитор);
    • покупатель, которому факторинг позволяет увеличить оборачиваемость средств с минимальными издержками за счет предоставления отсрочки (дебитор);
    • фактор, предоставляющий факторинговое финансирование на платной основе.

    Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).

    Схема факторинга

    Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:

    Схема факторинга

    Факторинговая схема с объяснением действий:

    1. Кредитор отгружает товар.
    2. Кредитор предоставляет фактору документы, подтверждающие отгрузку.
    3. Фактор оплачивает часть (до 90%) стоимости отгруженного товара.
    4. Покупатель производит расчет с фактором.

    Юридическое обоснование факторинговой деятельности

    Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:

    • Гражданское право (ГК РФ) – документ, определяющий официальный термин «факторинг». Формулировка описывает передачу денежных средств за предоставленный товар (услугу) в обмен на денежное требование кредитора (глава 43 ГК РФ).
    • Международная конвенция УНИДРУА. Практически в любой стране типовой закон о факторинге основан на общепринятом документе Convention on International Factoring (сокращенно – UNIDROIT), в котором в наибольшей степени учтены его возможные особенности. В частности, установлено ограничение для физических лиц, так как к потребительским товарам этот финансовый инструмент не должен применяться.
    • Налоговое законодательство (статьи 265, 269 и 271 НК РФ).
    • Федеральное законодательство (395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 04.12.1990).

    Использование факторинга при государственных закупках

    Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.

    На практике, государственные структуры, выступающие заказчиками, отказываются признавать изменение реквизитов получателя платежа. Аргументируют они это тем, что по 44-ФЗ нельзя менять условия договора в ходе его исполнения.

    Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.

    Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.

    Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской

    Факторинговые функции могут выполнять банки и специализированные организации. Узкая направленность играет позитивную роль, выраженную в возможности оказывать дополнительные услуги. Помимо основной деятельности, а именно финансирования под уступку требования, факторинговые фирмы:

    • страхуют риски невыплаты задолженностей;
    • ведут бухгалтерский учет клиента (чаще всего кредитора);
    • собирают дебиторскую задолженность;
    • финансируют поставщика.

    Согласно законодательству, факторинговая компания включает в спектр своих услуг хотя бы две из перечисленных сопутствующих услуг.

    Финансовый результат выражается в оплате услуги (в российских реалиях – до 20% суммы расчета).

    По своей сути факторинговая компания напоминает коллекторскую фирму. Предприятия этих типов выкупают долги, а затем так или иначе реализуют право требования в денежной форме. Разница между ними проявляется в следующих признаках:

    • Сумма факторингового портфеля*. К коллекторам кредиторы могут обращаться по поводу взыскания относительно небольших долгов.
    • Размер вознаграждения. К коллекторам обращаются чаще всего банки и другие финансовые организации тогда, когда задолженность фактически отнесена к безнадежным. Право требования продается очень дешево – примерно за четверть номинальной стоимости.
    • Методы. Факторинговые фирмы действуют в пределах законодательства. О коллекторах, к сожалению, существует несколько другое мнение.
    • Оповещение дебитора. Как уже отмечалось, о переуступке права требования при факторинге обычно нужно предупредить должника. Обращаясь к коллектору, кредитор может этого не делать.

    *Факторинговый портфель – это общая сумма непогашенных платежей, передаваемых фактору.

    Пример успешной факторинговой фирмы – компания НФК, действующая на рынке финансовых услуг более десятилетия.

    Виды факторинга и их характеристики

    Современный факторинг характеризуется разнообразием форм и видов. Для удобства они сведены в таблицу:

    Критерий

    Вид

    Описание

    Момент финансированияКонсенсуальныйПредпоставочный факторинг – договор заключается до момента передачи товара
    РеальныйТовар передан, договор заключается на основании счет-фактуры
    ТерриториальныйВнутреннийВсе стороны договора факторинга действуют в едином национальном правовом поле
    МеждународныйИмпортный или экспортный – в зависимости от направления товарного потока
    Форма договораКонвекционныйНазывается также открытым. Покупатель ставится в известность о том, что в сделке участвует фактор
    КонфиденциальныйВторое название – «скрытый». Поставщик получает оборотные средства от фактора, а по мере поступления денег от дебитора оплачивает эту сумму. При этом покупатель может не быть посвящен в эту схему. Применяется только для регрессивных сделок (см. ниже)
    Условия платежаРегрессивныйВ случае неоплаты задолженности, фактор имеет право перевести право требования обратно на кредитора
    Без регрессаНезависимо от платежеспособности должника, право требования остается за фактором
    Объем услугиПолныйДоговор предусматривает факторинговое обслуживание всех операций предприятия
    ЧастичныйФакторинг отдельных операций, на каждую из которых составляется свой договор

    Отдельного рассмотрения заслуживает обеспечительный факторинг – финансовый инструмент предоставления гарантии выполнения обязательств перед фактором. Его применение регламентировано пунктом 1 статьи 824 Гражданского кодекса РФ.

    Смысл этой меры в том, чтобы обезопасить агентский интерес в случае несвоевременной оплаты товара поставщику. Роль обеспечительного имущества в данном случае играет право денежного требования. Таким образом, клиент (продавец), получив оплату за поставленный им товар, гарантированно рассчитается с фактором.

    Интерес также представляет такая разновидность, как простая переуступка права требования задолженности. Факторинг без финансирования предполагает отсутствие оплаты кредитору от фактора. После расчета поставщик получает свои средства, а агент – оговоренное вознаграждение.

    Дебет кредит

    При факторинге без финансирования предполагается беспроблемное поступление средств на счет кредитора:

    • в течение не более чем пяти дней после получения товара, подтвержденного оформленными счет-фактурами;
    • после оплаты дебитором задолженности на счет фактора.

    Специфика закрытого вида факторинга

    Закрытый (он же – скрытый или конфиденциальный) факторинг упоминался в таблице, приведенной выше. В отличие от открытого (конвекционного) типа, дебитор в этом случае не оповещается о переходе права требования третьему лицу (фактору). Следует отметить более высокую стоимость конфиденциального факторинга по сравнению с конвекционным. Взаимные расчеты производятся следующим образом:

    • товар отгружается дебитору под счет-фактуры;
    • эти же первично-учетные документы используются кредитором для получения оплаты за товар от фактора;
    • покупатель оплачивает товар поставщику;
    • поставщик перечисляет полученные средства фактору.

    Схема раскрывается только в случае несвоевременной оплаты задолженности. В этом случае право требования переходит к фактору.

    Стоимость услуг факторинга

    Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:

    1. Средняя процентная ставка по России за пользование заемными средствами. Кредит – платный вид услуг, в каждой области России он может отличаться, но в целом он подлежит усредненному анализу.
    2. Оформление, обработка и проверка документов. Она устанавливается каждым учреждением по своему усмотрению.

    Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:

    • принятое в компании или банке позиционирование в учетной политике;
    • оборот и финансовое состояние фирмы-заявителя;
    • длительность отсрочки;
    • количество покупателей, регулярно работающих с данным продавцом;
    • цена партии товара;
    • кредитная история и репутация клиента;
    • уровень конкуренции.

    Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.

    В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.

    Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:

    • ВТБ-Факторинг– в группе ВТБ;
    • РБ-Факторинг– в группе Росбанка;
    • ГПБ-Факторинг – в группе Газпромбанка.

    Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.

    Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.

    Банки факторы

    Бухгалтерский и налоговый учет факторинга

    Отражение в бухгалтерском учете факторинговых операций производится записями в балансе.

    Проводки у поставщика:

    КорреспонденцияОписание операции
    ДтКт
    6290-1Отражение выручки от реализации (полная сумма)
    90-368Выделение НДС от выручки
    76-591-1Доход на сумму уступленных прав в пользу фактора («прочие доходы»)
    91-262Выбытие денежного требования фактору
    5176-5Фактическое поступление денежных средств от фактора
    91-276-5Учет вознаграждения, причитающегося фактору
    1976-5Учет НДС на вознаграждение фактору
    6819Принятие НДС на вознаграждение фактору к вычету
    5176-5Получение на счет остатка задолженности за минусом вознаграждения фактора

    Проводки у фактора:

    КорреспонденцияОписание операции
    ДтКт
    5876-5Финансовое вложение принято к учету на сумму договора факторинга за вычетом вознаграждения
    76-551Погашение задолженности перед кредитором
    5176-7Получение средств от дебитора на полную сумму товара
    76-791-1Учет дохода от выбытия вложения
    91-258Списание стоимости вложения
    91-268-4Начисление НДС на разницу сумм поступления от дебитора и начальной задолженности

    Налоговый учет факторинговых операций имеет ряд особенностей. Как и в других подобных ситуациях, направлений два – прибыль и НДС. Базой налогообложения у фактора является сумма вознаграждения (разница между дебиторской задолженностью и денежным требованием). Формула расчета налога на прибыль соответствует общим требованиям главы 25 НК РФ и зависит от региона (для облегчения вычислений можно использовать налоговый онлайн-калькулятор).

    Разночтения иногда возникают при определении базы обложения НДС. Они обусловлены тем, что операторами услуги факторинга ранее выступали в большей степени банки, а их финансовые результаты не облагались налогом на добавленную стоимость.

    Тем не менее факторинг не входит в число операций, освобождаемых от уплаты НДС и перечисленных в письме №03-2-06/1/1371/22 от 15 июня 2004 года. Таким образом, фактор обязан перечислять этот налог в бюджет на общих основаниях.

    Проблема возникает также при подсчете финансового результата продавца, уступающего фактору право требования. Так как чаще всего разница между суммой полученного от фактора финансирования и начальной ценой товара (услуги) имеет отрицательное значение, то факторинг в отчете о движении денежных средств демонстрирует формальный убыток.

    Статья 269 НК РФ устанавливает предельную величину процентов издержек, признаваемых допустимыми расходами по долговым обязательствам: она равна полуторной ставке рефинансирования Центробанка РФ. Пример расчета базы налогообложения типичной операции факторинга со скидкой на сумму денежного требования:

    Предприятие А переуступило задолженность фирмы Б с отсрочкой 5 суток факторинговой компании С в сумме 4,5 млн руб. с дисконтом 8%. Это означает несение предприятием А убытка на сумму скидки:

    Признается обоснованным расход на обеспечение исполнения долгового обязательства в сумме:

    Формула

    (13 – процентная ставка ЦБ)

    Возникающая разница между налоговым и бухгалтерским учетом в сумме 360 000 – 96 164, 38 = 263 835, 62 руб. списывается на убытки кредитора проводкой Дт99 – Кт68.

    Преимущества и недостатки факторинга

    Факторинг, как способ компенсации дефицита оборотных средств, имеет ряд сходных черт с банковским кредитованием, хотя есть и существенные различия. У каждой из финансовых услуг есть свои плюсы и минусы.

    Факторинг имеет смысл применять для финансирования торговых операций (ликвидации кассовых разрывов), а банковский кредит – для инвестиций и инноваций, то есть вложения в основные средства производства. Фактор, помимо основной своей функции, контролирует дебиторскую задолженность и берет на себя значительную часть рисков неплатежей.

    Залоговое обеспечение при факторинге, в отличие от кредита, не требуется. Особенности законодательства РФ обеспечивают ряд преимуществ налогообложения (облагаемая база прибыли уменьшается на сумму факторингового вознаграждения, а при начислении НДС товары считаются отгруженными, но неоплаченными).

    К другим достоинствам факторинговых отношений для поставщика относятся следующие условия:

    • неограниченность суммы финансирования;
    • «эластичность» финансирования, то есть его корреляция с ростом или снижением объема продаж;
    • соответствие оплаты услуги сроку реального товарного кредитования;
    • быстрое оформление и оплата поставки – в некоторых случаях заявка может подаваться в банк онлайн.

    Преимущества покупателя:

    • дополнительная возможность товарного кредитования даже если оно не предлагается поставщиком;
    • возможность продления отсрочки;
    • льготные цены и скидки, соответствующие предоплате;

    Тем не менее у факторинга объективно есть недостатки:

    1. Цена. Эффективная факторинговая ставка значительно превышает годовой процент банка.
    2. Неполная сумма финансирования. Как правило, доля оплаченной части поставки не превышает 90% (обычно меньше).
    3. Ограничение числа покупателей у одного продавца.

    Также минусом является избирательная доступность услуги. Факторингом могут пользоваться не все предприятия. В частности, договориться с фактором вряд ли смогут фирмы:

    • работающие со многими мелкими дебиторами;
    • занимающиеся строительством или иной деятельностью, связанной с субподрядами;
    • продающие продукцию с последующим обслуживанием;
    • выставляющие счета на авансовые платежи.

    Кроме этого, услуга факторинга, в отличие от банковского кредита, недоступна физическим лицам.

    Важное ограничительное условие состоит в системном подходе. Разовые факторинговые сделки встречаются крайне редко – финансовые компании предпочитают работать на регулярной основе. Недостаточное использование механизма факторинга в России, в частности, для интернет-магазинов, обусловлено низкой осведомленностью руководителей и финансистов о возможностях этой услуги. Чтобы быть о них в курсе, рекомендуется чаще просматривать экономические новости.


    Нет комментариев
    Добавить комментарий

    Вам понравится
    # Кредиты для бизнеса Кредиты малому бизнесу под залог имущества
    # Кредиты для бизнеса Кредит для малого бизнеса от государства
    Рекомендуем
    Модульбанк

    Расчетный счет, эквайринг, корпоративные карты и другие услуги для бизнеса

    Альфа-Банк

    Кредит до 20 млн рублей сроком на 5 лет. Ставка от 11,99%

    Нетология

    Онлайн-университет востребованных интернет-профессий

    Мой кредитный статус

    Получение кредитной истории и рейтинга онлайн

    Грин Финанс

    Заем под залог с любой кредитной историей

    Подпишитесь на наши новости сейчас!

    ЗА 5 ДНЕЙ МАРАФОНА ВЫ УЗНАЕТЕ КАК НАЧАТЬ СВОЙ БИЗНЕС НА ПЕРЕПРОДАЖЕ ТОВАРОВ ЧЕРЕЗ ИНТЕРНЕТ

    узнать подробнее
    мы в соцсетях: