Бесплатное обслуживание бизнеса в Сбербанке
Что такое факторинг
- Суть и цели факторинга
- Как работает факторинг
- Схема факторинга
- Юридическое обоснование факторинговой деятельности
- Использование факторинга при государственных закупках
- Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской
- Виды факторинга и их характеристики
- Специфика закрытого вида факторинга
- Стоимость услуг факторинга
- Бухгалтерский и налоговый учет факторинга
- Преимущества и недостатки факторинга
Суть и цели факторинга
Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:
- для покупателя доступно получение товара с отсрочкой платежа;
- продавец получает мгновенную оплату поставок;
- вознаграждение фактора стимулирует его участие как третьей стороны.
Как работает факторинг
Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:
- Фактор осуществляет финансирование под уступку денежного требования сделки купли-продажи.
- Покупатель получает товар от продавца. С этого момента он должен лицу, оплатившему поставку.
Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).
Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.
Участники договора факторинга
В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:
- продавец, заинтересованный в скорейшем получении выручки за реализованный товар или оказанную услугу (кредитор);
- покупатель, которому факторинг позволяет увеличить оборачиваемость средств с минимальными издержками за счет предоставления отсрочки (дебитор);
- фактор, предоставляющий факторинговое финансирование на платной основе.
Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).
Схема факторинга
Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:
Факторинговая схема с объяснением действий:
- Кредитор отгружает товар.
- Кредитор предоставляет фактору документы, подтверждающие отгрузку.
- Фактор оплачивает часть (до 90%) стоимости отгруженного товара.
- Покупатель производит расчет с фактором.
Юридическое обоснование факторинговой деятельности
Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:
- Гражданское право (ГК РФ) – документ, определяющий официальный термин «факторинг». Формулировка описывает передачу денежных средств за предоставленный товар (услугу) в обмен на денежное требование кредитора (глава 43 ГК РФ).
- Международная конвенция УНИДРУА. Практически в любой стране типовой закон о факторинге основан на общепринятом документе Convention on International Factoring (сокращенно – UNIDROIT), в котором в наибольшей степени учтены его возможные особенности. В частности, установлено ограничение для физических лиц, так как к потребительским товарам этот финансовый инструмент не должен применяться.
- Налоговое законодательство (статьи 265, 269 и 271 НК РФ).
- Федеральное законодательство (395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 04.12.1990).
Использование факторинга при государственных закупках
Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.
На практике, государственные структуры, выступающие заказчиками, отказываются признавать изменение реквизитов получателя платежа. Аргументируют они это тем, что по 44-ФЗ нельзя менять условия договора в ходе его исполнения.
Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.
Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.
Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской
Факторинговые функции могут выполнять банки и специализированные организации. Узкая направленность играет позитивную роль, выраженную в возможности оказывать дополнительные услуги. Помимо основной деятельности, а именно финансирования под уступку требования, факторинговые фирмы:
- страхуют риски невыплаты задолженностей;
- ведут бухгалтерский учет клиента (чаще всего кредитора);
- собирают дебиторскую задолженность;
- финансируют поставщика.
Согласно законодательству, факторинговая компания включает в спектр своих услуг хотя бы две из перечисленных сопутствующих услуг.
Финансовый результат выражается в оплате услуги (в российских реалиях – до 20% суммы расчета).
По своей сути факторинговая компания напоминает коллекторскую фирму. Предприятия этих типов выкупают долги, а затем так или иначе реализуют право требования в денежной форме. Разница между ними проявляется в следующих признаках:
- Сумма факторингового портфеля*. К коллекторам кредиторы могут обращаться по поводу взыскания относительно небольших долгов.
- Размер вознаграждения. К коллекторам обращаются чаще всего банки и другие финансовые организации тогда, когда задолженность фактически отнесена к безнадежным. Право требования продается очень дешево – примерно за четверть номинальной стоимости.
- Методы. Факторинговые фирмы действуют в пределах законодательства. О коллекторах, к сожалению, существует несколько другое мнение.
- Оповещение дебитора. Как уже отмечалось, о переуступке права требования при факторинге обычно нужно предупредить должника. Обращаясь к коллектору, кредитор может этого не делать.
*Факторинговый портфель – это общая сумма непогашенных платежей, передаваемых фактору.
Пример успешной факторинговой фирмы – компания НФК, действующая на рынке финансовых услуг более десятилетия.
Виды факторинга и их характеристики
Современный факторинг характеризуется разнообразием форм и видов. Для удобства они сведены в таблицу:
Критерий |
Вид |
Описание |
Момент финансирования | Консенсуальный | Предпоставочный факторинг – договор заключается до момента передачи товара |
Реальный | Товар передан, договор заключается на основании счет-фактуры | |
Территориальный | Внутренний | Все стороны договора факторинга действуют в едином национальном правовом поле |
Международный | Импортный или экспортный – в зависимости от направления товарного потока | |
Форма договора | Конвекционный | Называется также открытым. Покупатель ставится в известность о том, что в сделке участвует фактор |
Конфиденциальный | Второе название – «скрытый». Поставщик получает оборотные средства от фактора, а по мере поступления денег от дебитора оплачивает эту сумму. При этом покупатель может не быть посвящен в эту схему. Применяется только для регрессивных сделок (см. ниже) | |
Условия платежа | Регрессивный | В случае неоплаты задолженности, фактор имеет право перевести право требования обратно на кредитора |
Без регресса | Независимо от платежеспособности должника, право требования остается за фактором | |
Объем услуги | Полный | Договор предусматривает факторинговое обслуживание всех операций предприятия |
Частичный | Факторинг отдельных операций, на каждую из которых составляется свой договор |
Отдельного рассмотрения заслуживает обеспечительный факторинг – финансовый инструмент предоставления гарантии выполнения обязательств перед фактором. Его применение регламентировано пунктом 1 статьи 824 Гражданского кодекса РФ.
Смысл этой меры в том, чтобы обезопасить агентский интерес в случае несвоевременной оплаты товара поставщику. Роль обеспечительного имущества в данном случае играет право денежного требования. Таким образом, клиент (продавец), получив оплату за поставленный им товар, гарантированно рассчитается с фактором.
Интерес также представляет такая разновидность, как простая переуступка права требования задолженности. Факторинг без финансирования предполагает отсутствие оплаты кредитору от фактора. После расчета поставщик получает свои средства, а агент – оговоренное вознаграждение.
При факторинге без финансирования предполагается беспроблемное поступление средств на счет кредитора:
- в течение не более чем пяти дней после получения товара, подтвержденного оформленными счет-фактурами;
- после оплаты дебитором задолженности на счет фактора.
Специфика закрытого вида факторинга
Закрытый (он же – скрытый или конфиденциальный) факторинг упоминался в таблице, приведенной выше. В отличие от открытого (конвекционного) типа, дебитор в этом случае не оповещается о переходе права требования третьему лицу (фактору). Следует отметить более высокую стоимость конфиденциального факторинга по сравнению с конвекционным. Взаимные расчеты производятся следующим образом:
- товар отгружается дебитору под счет-фактуры;
- эти же первично-учетные документы используются кредитором для получения оплаты за товар от фактора;
- покупатель оплачивает товар поставщику;
- поставщик перечисляет полученные средства фактору.
Схема раскрывается только в случае несвоевременной оплаты задолженности. В этом случае право требования переходит к фактору.
Стоимость услуг факторинга
Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:
- Средняя процентная ставка по России за пользование заемными средствами. Кредит – платный вид услуг, в каждой области России он может отличаться, но в целом он подлежит усредненному анализу.
- Оформление, обработка и проверка документов. Она устанавливается каждым учреждением по своему усмотрению.
Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:
- принятое в компании или банке позиционирование в учетной политике;
- оборот и финансовое состояние фирмы-заявителя;
- длительность отсрочки;
- количество покупателей, регулярно работающих с данным продавцом;
- цена партии товара;
- кредитная история и репутация клиента;
- уровень конкуренции.
Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.
В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.
Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:
- ВТБ-Факторинг – в группе ВТБ (подробная статья здесь);
- РБ-Факторинг – в группе Росбанка;
- ГПБ-Факторинг – в группе Газпромбанка.
Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.
Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.
Бухгалтерский и налоговый учет факторинга
Отражение в бухгалтерском учете факторинговых операций производится записями в балансе.
Проводки у поставщика:
Корреспонденция | Описание операции | |
Дт | Кт | |
62 | 90-1 | Отражение выручки от реализации (полная сумма) |
90-3 | 68 | Выделение НДС от выручки |
76-5 | 91-1 | Доход на сумму уступленных прав в пользу фактора («прочие доходы») |
91-2 | 62 | Выбытие денежного требования фактору |
51 | 76-5 | Фактическое поступление денежных средств от фактора |
91-2 | 76-5 | Учет вознаграждения, причитающегося фактору |
19 | 76-5 | Учет НДС на вознаграждение фактору |
68 | 19 | Принятие НДС на вознаграждение фактору к вычету |
51 | 76-5 | Получение на счет остатка задолженности за минусом вознаграждения фактора |
Проводки у фактора:
Корреспонденция | Описание операции | |
Дт | Кт | |
58 | 76-5 | Финансовое вложение принято к учету на сумму договора факторинга за вычетом вознаграждения |
76-5 | 51 | Погашение задолженности перед кредитором |
51 | 76-7 | Получение средств от дебитора на полную сумму товара |
76-7 | 91-1 | Учет дохода от выбытия вложения |
91-2 | 58 | Списание стоимости вложения |
91-2 | 68-4 | Начисление НДС на разницу сумм поступления от дебитора и начальной задолженности |
Налоговый учет факторинговых операций имеет ряд особенностей. Как и в других подобных ситуациях, направлений два – прибыль и НДС. Базой налогообложения у фактора является сумма вознаграждения (разница между дебиторской задолженностью и денежным требованием). Формула расчета налога на прибыль соответствует общим требованиям главы 25 НК РФ и зависит от региона (для облегчения вычислений можно использовать налоговый онлайн-калькулятор).
Разночтения иногда возникают при определении базы обложения НДС. Они обусловлены тем, что операторами услуги факторинга ранее выступали в большей степени банки, а их финансовые результаты не облагались налогом на добавленную стоимость.
Тем не менее факторинг не входит в число операций, освобождаемых от уплаты НДС и перечисленных в письме №03-2-06/1/1371/22 от 15 июня 2004 года. Таким образом, фактор обязан перечислять этот налог в бюджет на общих основаниях.
Проблема возникает также при подсчете финансового результата продавца, уступающего фактору право требования. Так как чаще всего разница между суммой полученного от фактора финансирования и начальной ценой товара (услуги) имеет отрицательное значение, то факторинг в отчете о движении денежных средств демонстрирует формальный убыток.
Статья 269 НК РФ устанавливает предельную величину процентов издержек, признаваемых допустимыми расходами по долговым обязательствам: она равна полуторной ставке рефинансирования Центробанка РФ. Пример расчета базы налогообложения типичной операции факторинга со скидкой на сумму денежного требования:
Предприятие А переуступило задолженность фирмы Б с отсрочкой 5 суток факторинговой компании С в сумме 4,5 млн руб. с дисконтом 8%. Это означает несение предприятием А убытка на сумму скидки:
Признается обоснованным расход на обеспечение исполнения долгового обязательства в сумме:
(13 – процентная ставка ЦБ)
Возникающая разница между налоговым и бухгалтерским учетом в сумме 360 000 – 96 164, 38 = 263 835, 62 руб. списывается на убытки кредитора проводкой Дт99 – Кт68.
Преимущества и недостатки факторинга
Факторинг, как способ компенсации дефицита оборотных средств, имеет ряд сходных черт с банковским кредитованием, хотя есть и существенные различия. У каждой из финансовых услуг есть свои плюсы и минусы.
Факторинг имеет смысл применять для финансирования торговых операций (ликвидации кассовых разрывов), а банковский кредит – для инвестиций и инноваций, то есть вложения в основные средства производства. Фактор, помимо основной своей функции, контролирует дебиторскую задолженность и берет на себя значительную часть рисков неплатежей.
Залоговое обеспечение при факторинге, в отличие от кредита, не требуется. Особенности законодательства РФ обеспечивают ряд преимуществ налогообложения (облагаемая база прибыли уменьшается на сумму факторингового вознаграждения, а при начислении НДС товары считаются отгруженными, но неоплаченными).
К другим достоинствам факторинговых отношений для поставщика относятся следующие условия:
- неограниченность суммы финансирования;
- «эластичность» финансирования, то есть его корреляция с ростом или снижением объема продаж;
- соответствие оплаты услуги сроку реального товарного кредитования;
- быстрое оформление и оплата поставки – в некоторых случаях заявка может подаваться в банк онлайн.
Преимущества покупателя:
- дополнительная возможность товарного кредитования даже если оно не предлагается поставщиком;
- возможность продления отсрочки;
- льготные цены и скидки, соответствующие предоплате;
Тем не менее у факторинга объективно есть недостатки:
- Цена. Эффективная факторинговая ставка значительно превышает годовой процент банка.
- Неполная сумма финансирования. Как правило, доля оплаченной части поставки не превышает 90% (обычно меньше).
- Ограничение числа покупателей у одного продавца.
Также минусом является избирательная доступность услуги. Факторингом могут пользоваться не все предприятия. В частности, договориться с фактором вряд ли смогут фирмы:
- работающие со многими мелкими дебиторами;
- занимающиеся строительством или иной деятельностью, связанной с субподрядами;
- продающие продукцию с последующим обслуживанием;
- выставляющие счета на авансовые платежи.
Кроме этого, услуга факторинга, в отличие от банковского кредита, недоступна физическим лицам.
Важное ограничительное условие состоит в системном подходе. Разовые факторинговые сделки встречаются крайне редко – финансовые компании предпочитают работать на регулярной основе. Недостаточное использование механизма факторинга в России, в частности, для интернет-магазинов, обусловлено низкой осведомленностью руководителей и финансистов о возможностях этой услуги. Чтобы быть о них в курсе, рекомендуется чаще просматривать экономические новости.

