Признаки банкротства и меры по его предупреждению

Синоним банкротства – финансовый крах. Обычно несостоятельность запоздало выражается невыполнением обязательств перед кредиторами, то есть в тот момент, когда принимать эффективные меры по улучшению положения уже поздно, а можно лишь минимизировать потери. Вместе с тем существуют критерии, указывающие на надвигающийся платежный кризис. В статье рассматриваются признаки банкротства и даются рекомендации о том, как избежать этого нежелательного состояния.

Индикаторы предбанкротного состояния

С 2015 года банкротами могут признаваться не только юридические, но и физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели. В большинстве случаев для субъектов хозяйствования предстоящий финансовый крах не является неожиданностью. Руководители предприятия и обычные граждане осознают, что дела у них идут скверно, расходы превышают доходы, а по долгам скоро платить будет нечем.

Внешние признаки несостоятельности условно делятся на две категории.

Неформальные сигналы

То, что фирма вскоре может разориться, коллектив начинает обсуждать задолго до этого грустного события. Информация, передаваемая от одного сотрудника к другому, как правило, изначально поступает из бухгалтерии. Работники учета, даже рядовые, наиболее чутки к изменениям. Порядок предоставления документации и отчетности меняется, возникают вопросы, на которые главбух отвечает невнятно и раздраженно, данные взаимно противоречат друг другу, и все это создает нервозный климат в коллективе.

Стремительно развивается кризис неплатежей, а дебиторская задолженность «стареет». Свидетельствует это явление о том, что контрагенты все меньше заинтересованы в дальнейшем сотрудничестве, а потому расчеты с данным предприятием производят по остаточному признаку. В целом ситуация оборачивается снижением объема сбыта, обусловленным цепной реакцией: не на что покупать сырье и комплектующие, так как не хватает оборотных средств.

Дальнейшее развитие событий ощущается непосредственно сотрудниками. Долг по заработной плате и выплате налогов растет, акционеры не получают дивидендов и т. д.

Неформальность и субъективность критериев оценки предбанкротного финансового положения фирмы проявляется в признаках, скрыть которые сложно, если вообще возможно. Наиболее часто причиной кризиса бывает внутренний конфликт в среде учредителей и высшего менеджмента.

Действия руководителя становятся все более хаотичными. Происходит перераспределение обязанностей и полномочий, что снижает общую эффективность управленческих мер и вызывает замедление реакции на изменения, происходящие на рынке.

Формальные индикаторы

Эти сигналы подлежат объективной оценке и включают совокупность условий, однозначно указывающих на угрозу предстоящего банкротства. Результатов неверных управленческих решений не приходится долго ждать. В капитале резко возрастает процент заемной части, объемы производства (закупок) неоправданно увеличиваются или уменьшаются, значительные средства инвестируются в авантюрные проекты в надежде на то, что они «вытащат» предприятие из кризисного болота.

Как правило, существенного улучшения финансового положения фирмы непродуманное управление компанией не влечет. Как говорили когда-то немцы, «чем больше вундерваффе, тем ближе капут».

Итогом становится ухудшение показателей деятельности субъекта хозяйствования, что находит объективное отражение в финансовой отчетности. Падает прибыль, растут долги.

Формальным признаком краха субъекта хозяйствования является его неплатежеспособность. На основании Федерального Закона о банкротстве 127-ФЗ от 26.10.02 с изменениями, вступившими в силу 29.01.15, для юридических лиц установлен предельный срок неисполнения требований кредиторов и сумма. Несостоятельным признается предприятие, если имеет место наличие суммарной (кредиторской и перед бюджетом) задолженности:

• Для юридических лиц – 300 тыс. руб.
• Для монополий и предприятий стратегического значения – 1 млн руб.

Максимальный срок неисполнения требований кредитора – три месяца.

Поправки, введенные в последней редакции 127-ФЗ, упрощают подачу заявления о признании банкротом кредитной организации. Заявления о несостоятельности можно подавать, не дожидаясь решения суда.

Признаки банкротства физического лица

Банкрот – слово нехорошее, но если налицо все признаки неплатежеспособности, скрывать ее нет никакого смысла. Более того, это бывает оправданным шагом. Добровольное признание своего банкротства выгодно потому, что с должника снимается обязанность по уплате штрафов и пеней за просрочку платежей. Есть у этого статуса и свой минус: хозяйственные операции с имуществом блокируются с целью недопущения усугубления и без того сложной ситуации.

Для признания банкротом финансовое положение заявителя должно соответствовать двум необходимым (но не достаточным) условиям:

• Сумма задолженности больше или равна полумиллиону рублей.
• С того момента, когда должник узнал (или имел возможность узнать) об обстоятельствах, исключающих его способность к погашению существующей задолженности, прошло не более 30 рабочих дней.

Решение о признании банкротом физического лица опирается еще на одно важное обстоятельство. Оно будет принято, если расчет с частью кредиторов истощит его финансовые возможности полностью, а оставшаяся их часть окажется ни с чем.

Само по себе заявление, сделанное физическим лицом о признании его несостоятельным, не может стать основанием для решения о банкротстве, даже если срок выплаты долга в сумме 500 тыс. руб. превышен на 90 дней. Эти обстоятельства лишь позволяют обратиться в суд с такой просьбой.

Несоблюдение тридцатидневного срока грозит вероятному банкроту двумя неприятными последствиями. Во-первых, к нему будет применена административная штрафная санкция, впрочем, не очень болезненная (3–4 тыс. рублей). Во-вторых, главная цель, а именно списание долга по окончании процедуры признания банкротом, с высокой вероятностью не будет достигнута.

Помимо самого неплатежеспособного гражданина, заявление о признании его банкротом имеют право подать кредиторы и налоговые органы.

Не требуется доказывать несостоятельность при наличии одного из обстоятельств:

• Платежные обязательства уже просрочены на один месяц, в сумме одной десятой их общего размера.
• Стоимость имущества дебитора недостаточна для погашения долга в полном объеме.
• Исполнительное делопроизводство прекращено по причине недостаточности имущества для взыскания, что подтверждено соответствующим постановлением суда.

Во всех прочих случаях неплатежеспособность должна быть доказана на основе финансовых перспектив должника. Иными словами, арбитражный суд будет учитывать не только текущее плачевное положение вероятного банкрота, но и возможность в ближайшем будущем появления необходимых средств для погашения задолженности.

Банкротство индивидуального предпринимателя

Предпринимательская деятельность по праву считается занятием рискованным, поэтому банкротства ИП случаются нередко. Положительные последствия этого статуса состоят главным образом в отмене экономических санкций, неустоек и штрафов по всем его обязательствам.

Имущество несостоятельного должника выставляется на конкурсную продажу. Иски на частичную компенсацию убытков могут подавать не только пострадавшие партнеры ИП, но и иные лица, пострадавшие по причинам, не связанным с бизнесом.

Банкротство индивидуального предпринимателя влечет правовые последствия, указанные в ст. 216 «Закона о банкротстве» 127-ФЗ:

• Аннулирование свидетельства государственной регистрации ИП.
• Отзыв выданных лицензий на отдельные виды деятельности, если они были выданы.
• Лишение права ведения индивидуальной предпринимательской деятельности в течение года.

Во всех остальных аспектах положение предпринимателя, признанного банкротом, аналогично тому, в котором оказывается несостоятельное физическое лицо.

Банкротство юридического лица

Выше рассмотрены общие симптомы, свидетельствующие об угрозе несостоятельности. Банкротящееся предприятие проявляет такие же признаки. Процедуры, связанные с установлением неплатежеспособности юридического лица, призваны обеспечить максимальное оздоровление финансовой ситуации и изыскать средства для минимизации потерь кредиторов.

Необходимые признаки банкротства юридического лица на 2018 год также уже перечислялись: просрочка платежей на три месяца в общей сумме 300 тыс. (для корпораций стратегического значения – 1 млн рублей).

Технически процедура выглядит сложнее, чем в случаях с физическим лицом и ИП, однако смысл ее тот же. Дополнительный внешний признак, характерный для фирм – наличие задолженности по оплате труда наемным работникам.

Помимо остановки начисления пеней и штрафов, на распоряжение имуществом задолжавшего предприятия накладываются ограничения – его нельзя продавать или передавать третьим лицам. Кроме этой неотложной меры, суд назначает независимого арбитражного управляющего. Новая администрация занимается разработкой плана по оздоровлению (санации) хозяйственной деятельности и реализует его с целью восстановления платежеспособности.

Добровольная инициация процедуры банкротства во всех смыслах предпочтительней принудительной. Через арбитраж можно получить лояльное временное управление, объективную оценку имущества компании и, в конечном счете, минимизировать ущерб при погашении в течение относительно короткого времени всех задолженностей.

Первый шаг к получению статуса несостоятельности предприятие делает, когда его руководство подает заявление в арбитражный суд. Оно рассматривается в ходе разбирательства, и если критерии банкротства соблюдены, выносится положительное решение.

Пакет документов, прилагаемый к заявлению, включает:

• учредительный договор, устав и прочие документы на предприятие;
• долговые обязательства с суммами и датами платежей (договоры, контракты, счета-фактуры, векселя, накладные и т. п.);
• бухгалтерский баланс и налоговые накладные за истекший отчетный период;
• доверенность на имя лица, подающего заявление о банкротстве;
• список ликвидных активов предприятия;
• оценочный акт на имущество, принадлежащее должнику.

Процедура банкротства юридического лица предполагает последовательное прохождение фаз:

• наблюдения;
• санации (финансового оздоровления);
• внешнего управления.

В случаях, если вышеперечисленные меры оказались безрезультатными, а предприятие по-прежнему неплатежеспособно, в ход вступают завершающие операции:

• конкурсное производство, то есть фактическое и юридическое признание предприятия безнадежным банкротом;
• продажа активов на аукционе;
• заключение мирового соглашения.

Специальные меры государственного контроля обуславливают некоторые особенности несостоятельности кредитных организаций. Критерии банкротства в случае с ними более строги, чем для обычных предприятий:

• На исполнение обязанностей по обязательным платежам в бюджет и по отношению к кредиторам действует срок – всего три дня. Если он неоднократно нарушается в течение полугода по причине недостатка средств, инициируется процедура банкротства.
• Сумма собственных средств уменьшается ниже 80% ее максимума за последний год, что сопровождается одновременным нарушением хотя бы одного обязательного норматива ЦБ РФ.
• Текущая ликвидность, уровень которой установлен ЦБ РФ, за последний месяц снизилась на 10% или более.

Меры оздоровления кредитной организации могут выражаться:

• финансовой помощью в виде депозитного вклада на срок от полугода по ставке ниже или равной ставке рефинансирования ЦБ РФ;
• поручительством (банковскими гарантиями);
• реструктуризацией (отсрочкой или рассрочкой выплаты задолженности);
• переводом долга по соглашению с кредиторами на другого плательщика;
• направлением прибыли на меры финансового оздоровления;
• докапитализацией (пополнением уставного капитала);
• полным или частичным списанием долга.

Банкротство банка, особенно крупного – событие крайне нежелательное для государства, чем и объясняются вышеперечисленные особые меры, принимаемые при угрозе возникновения несостоятельности одного из финансово-кредитных учреждений.

Меры по предупреждению банкротства

За исключением случаев преднамеренного банкротства, то есть действий, наказуемых в административном и уголовном порядке, приобрести статус несостоятельного субъекта не хочет никто.

О том, как избежать разорения, догадывается любой здравомыслящий человек, имеющий опыт ведения хозяйства (даже домашнего). Если расходы превышают доходы, в первую очередь траты нужно урезать.

Более сложной задачей представляется предупреждение банкротства крупного предприятия. Анализ его деятельности затруднен тем, что разные направления деятельности могут характеризоваться большей или меньшей эффективностью, а рентабельность инвестиций не всегда легко предсказать.

Наиболее эффективной мерой считается финансовая диагностика, проводимая с применением математических методов. В основе подходов лежат общепринятые экономические показатели (коэффициенты рентабельности основного и оборотного капитала, инвестиций, основных средств, ликвидности, оборачиваемости и т. д.).

Для правильного прогнозирования очень важно умение аналитика учитывать внешние факторы, влияющие на размер прибыли (кризисы, сезонные спады, нестабильность политической обстановки и пр.), а также выявлять неиспользованные внутренние резервы.

Практикуется применение трех основных методов анализа и прогноза изменения основных экономических показателей предприятия:

1. Экстраполяция предусматривает графическое продление действующих рыночных тенденций на ближайший временной участок. Метод применяется для краткосрочных прогнозов, так как за более длительные периоды может измениться и состав факторов, и интенсивность их воздействия.
2. Использование экспертной оценки требует высокой квалификации и более трудоемко, но позволяет заглядывать дальше вперед. Количество факторов влияния на финансовые результаты возрастает.
3. Методы статистического и математического моделирования используются тогда, когда высший менеджмент компании обладает обширной цифровой информацией о финансовом положении предприятия, но умозрительно не может ее оценить. Специальные компьютерные программы позволяют проделать этот труд. Результатом факторного анализа математической модели становятся рекомендации по поводу того, как предотвратить банкротство путем повышения экономической эффективности.

В конечном счете, каким бы сложным ни был процесс финансовой диагностики, задача сводится к поиску «узких мест», через которые происходит неоправданная утечка средств, приводящая к неплатежеспособности.

Если подходящий момент для эффективного вмешательства упущен, руководству остается применять экстренные меры, в том числе и самые непопулярные:

• смена состава менеджмента среднего и высшего уровня;
• снижение ставок оплаты и увеличение норм выработки рядовым работникам;
• сокращение штатного расписания;
• отказ от наименее рентабельных направлений деятельности;
• сворачивание программ социальной направленности;
• реструктуризация управления;
• всемерная экономия.

В целом, предсказать банкротство компании не сложно. Существует множество факторов, которые указывают на приближение финансового коллапса. Гораздо сложнее – предотвратить банкротство.

# Банкротство

Всё о конкурсном производстве при банкротстве

# Банкротство

Как признать сделку недействительной при банкротстве должника