• Бесплатная Консультация Юриста:
    +7 (499) 938-77-34
    Москва и МО
    +7 (812) 425-64-12
    Петербург и ЛО
  • Что такое рентабельность

    31 мая 2019
    5
    0
    bsadsensedinamick

    Рентабельность отражает экономическую эффективность предприятия. Ее оценка требует специальных знаний и аналитического подхода.

    Автор статьи:

    Евгений Маляр
    Навигация по статье
    • Что такое рентабельность простыми словами
    • В чем измеряется
    • Виды рентабельности
    • Самый рентабельный бизнес
    • Расчет безубыточности
    • Значение факторов

    Рентабельность – это мера прибыльности хозяйствующего субъекта. Лучшие экономические умы решали задачу повышения этого параметра с давних пор. Каждая, вложенная в дело денежная единица должна работать эффективно и приносить максимальный доход.

    В статье раскрывается сущность рентабельности, рассматриваются виды и обозначаются основные пути достижения ее роста.

    Что такое рентабельность простыми словами

    Перевод с немецкого на русский язык раскрывает сущность термина. Слово rentable в общепринятом смысле означает полезность, доходность или прибыльность.

    Понятие рентабельности довольно абстрактно (чаще говорят, что она высокая или низкая), но в экономике оно требует вывода в цифрах. Известно, что вложенные деньги могут «работать» с разной эффективностью. Финансовый результат бывает большим, меньшим и отрицательным, если бизнес убыточен.

    Более наглядно о данном термине в видеоролике ниже.

    Доходчиво объяснить, что такое рентабельность простыми словами можно, проведя аналогию с другой наукой – физикой. Некий объект (например, предприятие) следует рассматривать как «черный ящик». На входе – инвестиции. На выходе – доходы. По соотношению указанных параметров можно судить об эффективности деятельности предприятия.

    Аналог коэффициента полезного действия – рентабельность. Значение слова описывает степень эффективности, величина которой не ограничена. Всегда существовали виды бизнеса, дающие двойной, тройной, десятикратный или даже стократный «подъем» вложений.

    Рентабельность необходимо контролировать с целью выработки мер для ее повышения. Рыночная обстановка скоротечна. Бизнес или развивается, или приходит в упадок.

    Влияние рентабельности на предприятие (схема)

    В чем измеряется

    Как рассчитать экономический показатель доходности, то есть рентабельность. Формула всегда выражена дробью. В числителе указывается величина прибыли (чистой или брутто), а в знаменателе – затраты.

    В зависимости от того, в чем измеряется рентабельность, соотношение умножается на 100 % (если таковое требуется). Например, экономист предприятия утверждает, что доходность вложений равна 0,12, это означает, что каждый инвестированный рубль приносит 12 копеек прибыли.

    Несколько выпадает из схемы метод определения рентабельности персонала. Единица измерения этого параметра – рубли на человека. При «раздутии» штата доходность будет снижаться, что служит сигналом для принятия непопулярных мер – сокращение и увольнение лишних сотрудников.

    Велико значение основных производственных фондов: предприятие, обладающее дорогостоящими активами в виде зданий, сооружений и оборудования, может оказаться низкодоходным после подсчета рентабельности.

    Как рассчитать рентабельность, как найти ее числовое значение, описано в следующем разделе.

    Виды рентабельности

    Расчет рентабельности примитивного спекулятивного бизнеса делается просто. Для этого нужно вычесть из суммы реализации расходы на закупку товаров и сопутствующие издержки, чтобы определить размер чистой прибыли, которая делится на величину вложений: чем показатель выше, тем лучше.

    Предприятие работает сложнее. Затраты делятся на постоянные (основные средства или ОС) и переменные активы (ПА). Назначение и сроки окупаемости у них разные.

    Виды рентабельности

    К основным фондам относятся капитальные здания и сооружения, оборудование, транспорт и т. п.

    Переменные активы расходуются в процессе создания материальных ценностей, то есть товара, и входят в себестоимость. Это: сырье, комплектующие изделия, топливо, расходные материалы.

    Кроме материальных и нематериальных, постоянных и переменных активов, в состав затратной части баланса (пассива) входит заработная плата. По сумме прибыли, приносимой каждым работником, можно делать выводы о том, насколько он рентабелен. Выражений, предназначенных для подсчета эффективности затрат, довольно много. Мы рассмотрим только основные показатели эффективности доходности.

    Ради удобства главные виды рентабельности сведены в таблицу.

    Параметр оценки эффективности Формула Краткое описания
    Числитель Знаменатель
    Активы Чистая прибыль Совокупная стоимость активов Отдача от каждой денежной единицы, вложенной в активы
    Основные средства Стоимость основных фондов Отдача вложений в основные фонды
    Оборотные средства Стоимость оборотных фондов Доходность вложений в сырье, материалы и накладные расходы
    Продажи Сумма выручки Доля прибыли в сумме выручки
    Производство Стоимость израсходованных оборотных средств и амортизации основных фондов Прибыльность производимого товара
    Затраты Прибыль (брутто)

     

    Затраты на производство продукции (валовая себестоимость или декапитализированные издержки) Процент прибыли, приносимой каждой денежной единицей, затраченной на изготовление и реализацию товара
    Общий капитал Совокупный капитал предприятия Эффективность использования всех средств, вложенных в производство
    Собственный капитал Чистая прибыль Размер собственного капитала предприятия Эффективность использования собственных средств, вложенных в производство
    Заемный капитал Сумма краткосрочных и долгосрочных займов Эффективность кредитования
    Персонал (не умножается на 100 %) Штат работников предприятия Сумма прибыли, приносимая каждым сотрудником

    Смысл каждого из показателей состоит в выявлении реального экономического эффекта. Например, результатом покупки права на использование товарного знака или патента на изготовление продукции стало увеличение прибыли. Так можно рассчитать рентабельность нематериального актива.

    Самый рентабельный бизнес

    Рентабельность как характеристика эффективности является относительным показателем. Она не зависит от величины оборота. Например, удачно продав коробку спичек по десятикратной цене, можно получить большую прибыль, но разбогатеть не получится. Наиболее прибыльные предприятия — крупные корпорации.

    Генри Форд однажды высказал мысль о том, что высокие расходы не должны пугать бизнесмена, в отличие от низкой прибыли.

    Рентабельность характеризует соотношение этих параметров. Но при выборе направления деловой активности полностью абстрагироваться от абсолютных величин требуемых инвестиций в денежном выражении не получается. Что толку от знания факта, что производство высокотехнологичных систем является прибыльным, если на реализацию проекта нужны миллиарды, а их нет, и взять их негде.

    Наглядно о примерах расчета рентабельности для различных видов бизнеса в следующем видео.

    К привлекательным для инвесторов сферам относятся:

    1. Индустрия красоты и здоровья. Парикмахерские, гимнастические залы и салоны лидируют по востребованности услуг.
    2. Строительство и ремонт. Компания может быть крупной или маленькой — заказы будут, а прибыль в этой области достаточно серьезная.
    3. Торговля продовольственными товарами. Успех обеспечивается правильной организацией дела, выгодным расположением магазина, уникальным ассортиментом и ценовой политикой.

    Сверхрентабельным станет производство уникального, нового и востребованного коммерческого продукта в условиях низкой конкуренции. Как правило, такое господство долго не продолжается.

    Расчет безубыточности

    Под точкой безубыточности, называемой также критической, понимается количество произведенной и реализованной продукции, обеспечивающей компенсацию затрат за счет прибыли. При малом объеме реализации предприятие станет убыточным.

    Если оперировать понятием рентабельности, то при низкой производительности — она нулевая.

    Следует различать понятия точки безубыточности и окупаемости по времени (в месяцах, годах) выхода хозяйствующего субъекта на режим прибыльности после покрытия затрат на организацию предприятия.

    Производственные издержки делятся на две категории:

    1. Переменные, зависящие от объема выпускаемой продукции. Например, сырье, комплектующие изделия, электроэнергия, материалы и прочие накладные расходы, а также часть фискальных обязательств.
    2. Постоянные расходы — не зависят от того, работает предприятие, или нет. Это: аренда, зарплата, коммунальные услуги, реклама и т. д.

    Простой производственных мощностей влечет прямые убытки. Наибольшей прибыльности предприятие достигает при максимальной производительности. Где-то посередине находится точка безубыточности. При ее определении используют следующую формулу:

    Формула точки безубыточности в стоимостном выражении при расчетах рентабельности

    Где:

    • ТБУС — точка безубыточности в стоимостном выражении;
    • ПИ — сумма постоянных затрат;
    • ПЕ — прибыль от реализации единицы продукции с учетом только переменных затрат;
    • ЦЕП — отпускная цена товарной единицы.

    По этой формуле точка безубыточности определяется в денежном выражении. На практике расчет отношения ПЕ/ЦЕП производится делением валовой прибыли-брутто на выручку, так как эти величины легко узнать по бухгалтерскому балансу за конкретный период отчетности.

    Получив точку безубыточности в стоимостном выражении, легко найти количество товара, при выпуске которого затраты полностью покрываются доходами. Для этого нужно разделить найденное значение на отпускную цену единицы продукции:

    Формула точки безубыточности при расчете рентабельности

    Где:

    • ТБУК — точка безубыточности в количественном выражении;
    • ТБУС – точка безубыточности в стоимостном выражении;
    • ЦЕП – отпускная цена товарной единицы.

    Доступные в интернете примеры расчета умышленно упрощаются. На практике используется графический метод. Он состоит в нахождении точки пересечения линейной диаграммы зависимости прибыли от объема с горизонталью, проведенной на уровне постоянных издержек:

    График рентабельности с точкой безубыточности

    На графике точка безубыточности достигается при выпуске продукции на уровне 17 тысяч единиц. Для торговых организаций наиболее применимым является расчет по стоимостному признаку, по причине широты ассортимента и разной нормы прибыли товарных позиций.

    Значение факторов

    На прибыльность бизнеса оказывают влияние различные факторы (внешние и внутренние). Задача экономиста выявить те, которые наиболее сильно препятствуют эффективному использованию доступных ресурсов, а значит, и повышению рентабельности.

    Внутренние факторы действуют на самом предприятии и зависят от методики управления. Они делятся на производственные (возникающие в процессе основной деятельности) и внешние.

    Внепроизводственные факторы зависят от изменений условий снабжения и сбыта.

    Негативные воздействия внешней экономической обстановки проявляются в следующих обстоятельствах:

    1. Дополнительные затраты, которые вынужден нести бизнес из-за принятия новых законов.
    2. Изменения конъюнктуры рынка, снижающие объемы сбыта.
    3. Неблагоприятные природные условия.
    4. Появление конкурентов.
    5. Кризисные явления на финансовых рынках.
    6. Другие факторы, не зависящие от руководства предприятия.

    Административные меры по повышению рентабельности описаны во многих материалах. Они состоят в оправданном сокращении издержек, повышении эффективности, модернизации производства. Для реализации этих программ требуется увеличить стоимость основных и оборотных фондов, что достигается вложениями заемного капитала.

    Для установления степени влияния внешних и внутренних негативных воздействий используют различные методы факторного анализа. Их несколько. Для примера рассмотрим трехфакторную модель, разработанную фирмой DuPont. Согласно выведенной в начале XX века формуле, рентабельность вычисляется по формуле:

    Формула рентабельности DuPont

    Где:

    • РСК — рентабельность собственного капитала;
    • Ф1, Ф2, Ф3 — факторы влияния;
    • ПЧ — чистая прибыль;
    • СВ — сумма выручки;
    • СА — стоимость активов;
    • СК — размер собственного капитала.

    Представленная модель показывает зависимость прибыльности собственного капитала от следующих факторов:

    • Ф1 — рентабельность продаж (прибыль, деленная на выручку);
    • Ф2 — эффективность использования доступных ресурсов (соотношение выручки и активов);
    • Ф3 — доля активов в собственном капитале.

    Модель Дюпона претерпела ряд модификаций, связанных с увеличением числа факторов, однако, эти усложнения не дают гарантии того, что расчет покажет достоверный результат.

    Выводы

    Рентабельность рассчитывается как отношение экономического эффекта к затратам. На практике оценка прибыльности крупного предприятия — это сложная задача, требующая аналитического подхода.

    Пороговое значение показателя рентабельности бизнеса обозначено точкой безубыточности, измеряемой в денежном выражении или товарных единицах. При низкой производительности предприятие терпит убытки.

    На рентабельность влияют многочисленные внутренние и внешние факторы, оцениваемые посредством математических моделей.

    bsadsensedinamick
    Нет комментариев
    Добавить комментарий

    Вам понравится
    Рекомендуем
    Нетология

    Онлайн-университет востребованных интернет-профессий

    Бизнес с Китаем

    Как зарабатывать 170 тыс. рублей на товарах из Китая

    Тинькофф Банк

    Кредит до 2 млн рублей за 5 минут, без визита в банк

    Наши друзья
    Тинькофф

    Удаленная работа в банке Тинькофф

    подробнее
    Таобао.ру

    Безопасные покупки в Китае

    подробнее
  • bsadsensedinamick
  • Бесплатный расчетный счет для бизнеса Раскрутка Instagram-аккаунта Беспроцентная рассрочка по карте Совесть Открытие ООО/ИП онлайн
    Подпишитесь на наши новости сейчас!

    Обслуживание бизнеса в Сбербанке за 1 руб.

    узнать подробнее
    мы в соцсетях: