• Бесплатная Консультация Юриста:
    +7 (499) 455-10-73
    Москва и МО
    +7 (812) 309-18-97
    Петербург и ЛО
  • Экономическая рентабельность

    Евгений Маляр
    26 декабря 2017
    0
    0
    956
    # Бизнес-словарь Экономическая рентабельность

    Формулы расчета двенадцати основных коэффициентов экономической рентабельности.

    Навигация по статье
    • Что такое экономическая рентабельность
    • Система показателей
    • Формула расчета
    • Основные коэффициенты рентабельности
    • Выводы

    Понятие рентабельности как оценочной экономической категории многогранно и описывается целой системой показателей доходности. По своей сути это та самая прибавочная стоимость, о которой столь много писали Маркс и Энгельс, раскрывая сущность хозяйственных отношений, характерных для капитализма. Коэффициенты рентабельности, их виды, классификация и сущность – вот вкратце тема этой статьи.

    Что такое экономическая рентабельность

    Рентабельность – это конечный результат хозяйственной активности предпринимательской структуры, создающий условия её развития, конкурентоспособности, самофинансирования и роста.

    Показатель предназначен для отражения отношений, возникающих между участниками рынка в процессе формирования и распределения совокупного национального дохода страны. Он выполняет три основные функции:

    • Учетную;
    • Оценочную;
    • Стимулирующую.

    Экономическая сущность рентабельности в том, что она показывает эффективность эксплуатации ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия. По нему можно судить о росте или снижении уровня деловой активности и, в конечном счёте, о степени успешности фирмы.

    По своему математическому выражению формула любого показателя рентабельности – это отношение сумм данного вида прибыли и соответствующего ему источника формирования.

    Прибыль

    Система показателей

    Какого-то одного коэффициента для выполнения всех функций показателя рентабельности недостаточно. Учёту и оценке подлежат многие показатели доходности: продаж, продукции, собственного и заёмного капитала, основных фондов, производственных активов и многие другие. Источники прибыли можно разделить на три основные группы:

    • Активы;
    • Имущество;
    • Производство.

    Предприятие, эксплуатируя тот или иной ресурс, стремится извлечь из этого направления деятельности прибыль. Показатель рентабельности является индикатором успешности этих усилий.

    Настал черёд рассмотреть основные коэффициенты рентабельности предприятия.

    Формула расчета

    Все коэффициенты рентабельности имеют общую природу и описываются дробью, в числителе которой величина прибыли, извлекаемого по выделенному каналу, а в знаменателе – стоимость ресурса, направленного на формирование этого дохода.

    Если рассматривать каждый из показателей упрощённо, то он будет выражаться количеством копеек, принесённых вложением одного рубля.

    Основные коэффициенты рентабельности

    Каждый показатель демонстрирует, какими средствами получен конечный результат в виде дохода предприятия. Чем меньшими затратами достигнута прибыль, и чем выше её величина, тем выгоднее эксплуатация данного ресурса.

    Рентабельность активов

    Каждое предприятие владеет имуществом, определяющим его цену. Завод может держать на балансе очень дорогостоящее оборудование, но его рентабельность по каким-то причинам окажется ниже, чем у сапожной мастерской, у хозяина которой есть только молоток, клей и гвозди.

    ROA = CP / MA

    Где:
    ROA – Рентабельность активов;
    CP – Чистая прибыль (берётся по балансу);
    MA – Среднегодовая стоимость активов (обычно рассчитывается как среднеарифметическое цифр на начало и конец года);

    Бухгалтерия

    Рентабельность собственного капитала

    Для экономиста очень важно иметь возможность оценить эффективность «работы» инвестированных в предприятие денег. Слово «собственный» в данном случае подразумевает всю сумму средств, которыми распоряжается хозяйственная структура, поэтому учитываются также и полученные кредиты:

    ROE = CP / MOC

    Где:
    ROE – Рентабельность собственного капитала;
    CP – Чистая прибыль;
    MOC – Среднегодовая сумма собственного капитала, включая заёмный (кредиты).

    Рентабельность оборотных средств

    К оборотным активам относятся нормируемые ресурсы, потребляемые в течение одного производственного цикла и потому полностью входящие в себестоимость продукции (сырьё, комплектующие изделия, топливо и прочее). Формула похожа на ранее приведенные:

    RCA = CP / RA

    Где:
    RCA – Коэффициент рентабельности оборотных средств;
    CP – Чистая прибыль;
    RA – Среднегодовая сумма оборотных активов.

    Рентабельность основных фондов (внеоборотных активов)

    К внеоборотным активам относятся дорогостоящие объекты, используемые длительное время (здания, сооружения, оборудование), то есть основные фонды предприятия. Высокая стоимость завода или фабрики и цифры прибыли, кажущиеся большими, сами по себе ничего не говорят об эффективности производства: важно их соотношение:

    RFA = CP / OA

    Где:
    RFA – Рентабельность внеоборотных активов;
    CP – Чистая прибыль;
    OA – Среднегодовая стоимость основных фондов.

    Рентабельность

    Рентабельность инвестиций ROI

    В ходе своей хозяйственной деятельности предприятия может оборачивать как собственный капитал, так и вложенные в него извне средства. Формируемая суммарная прибыль задаёт значение коэффициента эффективности:

    ROI = CP / (MPK + I)

    Где:
    ROI – Рентабельность инвестиций;
    CP – Чистая прибыль;
    MOK – Собственный капитал, включающий кредиты;
    I – Сумма инвестиций.

    Показатель имеет особо важное значение для определения инвестиционной привлекательности предприятия.

    Рентабельность продаж

    Продажи основного продукта – главный источник прибыли. Коэффициент рентабельности продаж определяется по формуле:

    ROS = PR / R

    Где:
    ROS – Коэффициент рентабельности продаж;
    PR – Прибыль, принесенная реализацией;
    R – Сумма выручки основной продукции.

    Рентабельность реализованной продукции

    Индекс показывает, насколько выгодно производить тот или иной вид продукта. Рентабельность определяется себестоимостью:

    ROM = CP / ClP

    Где:
    ROM – Коэффициент рентабельности реализованной продукции;
    ClP – Общая себестоимость произведенного продукта;
    CP – Чистая прибыль.

    Рентабельность обычной деятельности

    Этот коэффициент чаще называют «бухгалтерским», так как данные его расчёта берутся по балансу.

    RB = CPT / R

    Где:
    RB – Коэффициент бухгалтерской рентабельности обычной деятельности;
    CPT – Прибыль (убытки) до отчисления налогов;
    R – Сумма выручки от основной продукции.

    RB даёт представление доли «грязной» прибыли в цене продукции.

    Бухгалтерия

    Показатель рентабельности трудовых ресурсов

    Интерес для экономиста представляет средняя эффективность работников. Возможно, их количество нуждается в корректировании.

    ROL = CP / NP

    Где:
    ROL – Показатель рентабельности трудовых ресурсов;
    CP – Чистая прибыль;
    NP – Численность занятого на предприятии персонала.

    Показатель демонстрирует, какую прибыль в среднем приносит каждый сотрудник, независимо от того, участвует ли он непосредственно в производственной деятельности.

    Возможен также аналитический подход с целью выявления наименее эффективных участков, для чего следует учитывать численность персонала и прибыли отдельно по подразделениям.

    В отличие от других показателей рентабельности, ROL не является коэффициентом, а измеряется в рублях на человека.

    Количество персонала берётся среднегодовое.

    Чистая рентабельность

    Коэффициент похож на ранее рассмотренный RB, но в числителе дроби ставится чистая прибыль.

    ClrR = CP / R

    Где:
    ClrR – Коэффициент чистой рентабельности;
    CP – Чистая прибыль (после налогообложения);
    R – Сумма выручки.

    Показатель демонстрирует долю чистой прибыли в каждом рубле, вырученном за реализованную продукцию.

    Валовая рентабельность

    По этому коэффициенту можно судить об общей рентабельности предприятия, не вдаваясь в подробности:

    KTR = TP / R

    Где:
    KTR – Коэффициент валовой рентабельности;
    TP – Валовая прибыль предприятия;
    R – Сумма реализации

    Рентабельность затрат (издержек)

    Характеризуется суммарными издержками на производство и реализацию единицы продукции:

    ER = CPT / ClP

    Где:
    ER – Показатель рентабельности издержек;
    CPT – Прибыль до отчисления налогов;
    ClP – Общая себестоимость произведенного продукта.

    Показатель важен для определения целесообразности расходов на получение единицы прибыли.

    Выводы

    Экономическая рентабельность характеризуется системой показателей.

    В большинстве случаев формула коэффициента рентабельности представляет собой дробь, в числителе которой – величина прибыли.

    Важно не только текущее значение конкретного показателя рентабельности, но и его изменение во времени (динамика).

    В случае надобности руководство предприятия может вывести собственный показатель рентабельности для оценки экономической эффективности какого-либо специфического канала извлечения прибыли и анализировать его.


    Нет комментариев
    Добавить комментарий

    Вам понравится
    # Бизнес-словарь Прибыль и рентабельность
    Рекомендуем
    Альфа-Банк

    Кредит до 20 млн рублей сроком на 5 лет. Ставка от 11,99%

    Нетология

    Онлайн-университет востребованных интернет-профессий

    Грин Финанс

    Заем под залог с любой кредитной историей

    Рекомендации редакции
    Рентабельность затрат # Бизнес-словарь
    График # Бизнес-словарь
    Наши друзья
    Workle

    Официальная работа в интернете

    подробнее
    Самый надежный тест на профориентацию Как запустить успешный бизнес с Китаем
    Подпишитесь на наши новости сейчас!