Какой доход приносят инвестиции в драгоценные металлы

Человечество давно отказалось от использования золотых и серебряных монет в качестве платежных средств, но актуальность вложения денег в драгметаллы сохраняется. Инвестиции в серебро и золото – распространенный вид получения дохода. Другие ценные элементы периодической таблицы Менделеева (преимущественно платина и палладий) также становятся объектами спекулятивных биржевых сделок. Не остаются без внимания инвесторов и драгоценные камни.

Из предлагаемой статьи любознательный читатель узнает, стоит ли вкладываться в предметы, традиционно относящиеся к роскоши, и о том, на какую прибыль от этого можно рассчитывать.

Драгоценные металлы – защитный инвестиционный инструмент

Драгметаллы как объект инвестирования обладают рядом особенностей.

Первая из них состоит в том, что финансист имеет крайне ограниченное влияние на рынок, а рентабельность вложения в большинстве случаев никак не зависит от его действий. Инвестор, приобретя контрольный пакет акций коммерческого предприятия, пользуется правом на принятие управленческих решений. Купив золото или серебро, можно лишь надеяться на то, что динамика роста цен на него будет положительной.

Исключения составляют держатели огромных запасов дорогостоящих материалов, способные разовой интервенцией обрушить рынок. Эта статья не для таких воротил – они о стратегии биржевых атак знают больше любого эксперта.

Вторая специфическая черта – дальняя перспективность выгоды. Инвестирование в драгметаллы – долгосрочное вложение, так как их стоимость меняется, как правило, медленно. Кратковременный прогноз котировок может быть неблагоприятным, но в конечном счете эти активы дорожают. Причина такой тенденции состоит в природной ограниченности ресурса и стабильности спроса на него.

Исходя из этой особенности напрашивается вывод о том, что вложение в драгоценные металлы – не лучший инструмент извлечения быстрой прибыли.

Вместе с тем у серебра, золота, платины и палладия есть несомненное достоинство. Приобретение этих материалов позволяет «законсервировать» инвестированные в них средства и не допустить их инфляционного обесценивания.

Драгметаллы служат средством накопления. В физическом виде они становятся объектом тезаврирования, то есть извлекаются из финансового оборота. Слитки, монеты, ювелирные изделия (например, сережки и кольца) приносят доход, обусловленный ростом цены. Естественно, что хранение этих предметов не создает прибавочной стоимости. Однако в периоды больших социальных потрясений и катаклизмов (войн, переворотов и пр.) драгоценности способны поддержать своего владельца, а иногда даже спасти ему жизнь.

Три варианта инвестирования в драгметаллы

Существует несколько способов вложения в драгоценные материалы, и каждый обладает своими достоинствами и недостатками. Использование некоторых из них ограничено финансовыми возможностями инвестора. Например, покупка крупного пакета акций добывающей компании по карману только очень обеспеченным людям.

Наибольшее распространение благодаря своей доступности получили три варианта вложений в драгметаллы. Это:

• приобретение монет и слитков;
• открытие банковского металлического счета;
• участие в фонде ETF.

Инвест. портфель может состоять из разных вложений, однако диверсификация в отношении драгметаллов, как показывают статистические данные, не очень эффективна. На практике спрос на золото, палладий, платину и серебро находится в плотной увязке: дешевеют и дорожают они почти одновременно. Небольшие сдвиги графиков временами имеют место, но их спады и пики корригированные.

Настал черед рассмотреть основные типы инвестиций в драгоценные металлы по отдельности.

Покупка физического металла (монеты и слитки)

Мерные слитки золота, палладия, серебра и платины каждый желающий может приобрести в банках, имеющих лицензию на работу с драгметаллами. Купленный предмет предназначен для длительного хранения – расчет состоит в том, что его цена в денежном выражении со временем повысится, что позволит сохранить или увеличить покупательную способность вложенных средств.

Стоимость слитков зависит от их массы (номинальной, отчеканенной на поверхности), но чем она больше, тем дешевле обойдется один грамм. В любом случае банк отпускает металл по цене, превышающей действующие биржевые котировки.

Примерно так же дело обстоит с монетами. Их можно разделить на две категории:

• инвестиционные – с указанным номиналом в денежных единицах;
• коллекционные – приуроченные к какому-то знаменательному событию или посвященные чему-либо (городам, выдающимся личностям и т. п.).

Физическое лицо при покупке слитка уплачивает НДС, но при продаже этот налог ему не возмещается. В отношении инвестиционных монет правило не действует, и в этом их преимущество.

Достоинства металлистической монетизации проявляются в суровые моменты истории – достаточно вспомнить царские червонцы, служившие теневой универсальной валютой после 1917 года.

Возможно, было бы не совсем правильным вложение в монеты и слитки назвать полноценной инвестицией. Выплаты дивидендов эта операция не предусматривает, и развития какого-либо бизнеса не влечет.

Из изложенного материала можно сделать следующий вывод: приобретение физических драгметаллов скорей относится к тезаврированию ценностей, которые до поры-до времени пассивно ждут часа своей реализации, не участвуя в финансовом обороте.

Открытие обезличенного металлического счета в банке (ОМС)

После прекращения действия Бреттон-Вудской валютной системы в семидесятых годах XX века золото перестало играть роль универсального стоимостного эквивалента. Оно стало обычным товаром. Вклад в драгоценных металлах в известном смысле переносит инвестора в прошлое, когда многие денежные единицы были привязаны к весовому содержанию. Правда, теперь эквивалентная стоимость долларов, фунтов и рублей колеблется.

Суть металлического депозита (ОМС) примерно та же, что у обычного банковского накопительного счета. Разница лишь в том, что клиент на свои средства приобретает определенное количества золота, серебра, платины, и с этого момента все начисления ведутся в граммах.

Прибыль вкладчика ОМС зависит от биржевых котировок драгметалла, в котором он сделан, и банковских процентов. В данном случае средства из финансового оборота не изымаются – они «работают». Дивиденды невысокие, что обусловлено высокой стабильностью валюты депозита. Обычно годовой доход составляет от 3 до 4%, что значительно уступает условиям других видов счетов. Однако вероятное удорожание желтого металла нивелирует этот видимый недостаток.

Открывая ОМС, следует учитывать неизбежные побочные расходы. В них входят разовые сборы и налоги (подоходный и на добавленную стоимость).

Покупка фонда драгметаллов (ETF)

Виртуальные или «бумажные» инвестиции в металл, когда в финансовой операции они физически отсутствуют, возможны при посредничестве биржевых фондов (Exchange Traded Fund, сокращенно ETF). Суть вложения состоит в приобретении финансистом акций добывающих компаний, котировки которых напрямую связаны с ценами на золото, серебро, палладий и платину.

В отличие от тезаврирования и открытия ОМС, инвестирование в ETF позволяет оперативно манипулировать ценными бумагами, покупая их в моменты начала роста курса и продавая в предчувствии спада. Иными словами, модель действия стандартна для фондового рынка и предполагает возможность шортов (коротких операций), если целью ставится получение быстрой прибыли, не исключая, впрочем, и длительных вложений.

В российских условиях покупка зарубежных «золотых» акций осуществляется на ММВБ. Наиболее мощным в мире считается фонд SPDR Gold Shares, акции которого обеспечены физическим металлом, находящимся на хранении. Приобретением и продажей ценных бумаг ETF на Московской бирже занимаются российские брокерские фирмы FinEx и ITI Funds RTS Equity.

Достоинства инвестирования в биржевые фонды драгметаллов проявляются в узком диапазоне спреда (разницы между курсами покупки и продажи), оперативности реализации принятого решения и надежности.

Недостатки обусловлены в первую очередь необходимостью экономической грамотности инвестора, если он хочет понимать, что происходит с его деньгами (ими распоряжается брокер).

Другая важная черта инвестирования в ETF состоит в бессмысленности вложения небольших сумм. Каждая операция облагается фиксированной биржевой комиссией, которая может «съесть» всю полученную прибыль, если она небольшая.

В какой металл лучше вкладывать деньги

Выбор драгоценных металлов, доступных для массового инвестирования, не очень широк. ЦБ РФ выдает лицензии на операции с ними ограниченному числу особо надежных банков. К тому же графики колебания курсов, выражаясь математическим языком, корригируют: удорожание золота обычно влечет повышение цен, например, на серебро и платину.

Каждый из драгметаллов имеет собственную динамику стоимости, которую следует учитывать при принятии решения. Инвестору для успеха необходима интуиция, основанная на опыте, и анализ многих действующих на рынке факторов.

Роберт Кийосаки, известный финансист и автор нашумевшей книги, высказывал уверенность в спасительной для мировой экономики роли цифровых активов и драгметаллов. При этом он в 2011 году утверждал, что выгоднее вкладывать деньги в серебро, чем в золото. Тогда действительно наблюдался стремительный рост цен на белый металл. Кстати, признанный аналитик ошибся – унция (31,1 грамм) «аргентума» в дальнейшем подешевела от $49 до $14,62.

Тем не менее, прогнозировать цену можно и нужно, по каждому из металлов отдельно, сравнивая тенденции и влияющие факторы.

Золото

Популярность желтого металла обусловлена его узнаваемостью и традициями. Золото давно символизирует богатство и роскошь. Несмотря на репутацию стабильного всеобщего эквивалента, оно все же демонстрирует среднесрочное падение котировок примерно на 20% за прошедшие девять лет. Причины обусловлены мировым кризисом, вызвавшим снижение спроса в промышленности и ювелирной отрасли, а также укреплением фондового рынка США.

Прогнозировать дальнейшее развитие событий сложно, однако исторический опыт подсказывает, что покупать золото все же выгодно, если не ставить целью получение быстрого дохода. Аргументы в пользу этого предположения:

• количественная ограниченность ресурса;
• неизбежность посткризисного оживления экономики;
• подорожание золота в несколько раз за последние 10–20 лет.

На рубеже тысячелетий цена на тройскую унцию «желтого дьявола» колебалась в окрестности $300, теперь же, после всех падений, она превышает $1500.

Серебро

Графики цен на драгметаллы действительно по очертаниям похожи, но соотношение их максимальных и минимальных значений разное. Если золото упало на 20%, то серебро рухнуло на все 60. При этом пики стоимости унции приходятся на все тот же 2011 год – тогда было $49, теперь – $17,7.

Причина носит главным образом технический характер. В контактных парах золото заменить сложней, чем серебро. При очень низком сопротивлении оно все же окисляется, покрываясь черной пленкой, которая тоже проводит электрический ток, но хуже. Появились контакты, в которых роль драгметалла выполняют другие сплавы, более дешевые.

Еще один фактор, «уронивший» цены на благородный материал – переизбыток предложения, обусловленный большими объемами добычи и аффинации.

Мнения аналитиков по поводу дальнейшей динамики расходятся. Одни экономисты предрекают дальнейший спад, другие же напротив, предсказывают резкий рост, связанный с развитием передовых технологий. В солнечных батареях и некоторых видах аккумуляторов большой емкости использование серебра не имеет альтернативы.

Данные обстоятельства позволяют предположить, что перспективные инвестиции в этот металл, сегодня существенно подешевевший, могут стать очень выгодным вложением денег.

Платина

Этот драгметалл очень дорогой, но и он с 2012 года подешевел почти вдвое, до $1000 за тройскую унцию. Физико-химические свойства платины уникальны – она очень твердая, почти идеально стойкая к окислению и тугоплавкая. В некоторых областях промышленности и науки этот металл незаменим. Треть производимого объема используется ювелирами несмотря на трудность обработки материала.

В банках можно приобрести платиновые монеты и слитки, стоящие десятки тысяч рублей. Они красивы, представляют собой отличное вложение излишка средств, но рассчитывать на быструю прибыль от них не приходится.

Прогноз изменения цены затрудняет большое количество факторов влияния и тот факт, что поставляют на мировой рынок этот металл в основном две страны: ЮАР (90%) и Россия (10%). Снижение объема добычи может стремительно взвинтить цены, хотя и это правило не всегда действует. Так, массовая забастовка южноафриканских рабочих 2012 года не привела к росту котировок по причине активной утилизации автомобильных электрических узлов.

Играет свою роль взаимозаменяемость палладия и платины – металлов со сходными качествами. Переход на электрический провод транспортных средств уменьшает потребность в катализаторах, в конструкции которых используется этот химический элемент.

Инвестиции в платину, как и в другие драгметаллы, целесообразны в расчете на долговременную перспективу. Больше ее на планете не станет, а потребность сохранится, и, возможно, даже значительно вырастет. Невозможно предсказать развитие науки и технологий, для которых этот уникальный материал понадобится.

Палладий

Граждане, решившие вложить деньги в этот металл пару лет назад, не прогадали. С начала 2016 года инвестиции в палладий принесли свыше 200% прибыли. Однако именно этот факт должен насторожить финансиста, комплектующего свой портфель.

Цена явно уже достигла своего максимума, за которым начнется спад котировок. Как долго он продлиться, прогнозировать сложно. Не исключено, что производители, использующие этот материал, перейдут на платину, что придаст «качелям» новый импульс.

Как и другие драгметаллы, палладий доступен в физическом виде, ОМС и ETF.

Плюсы и минусы инвестирования в драгоценные металлы

Вклады в драгметаллы приносят практически гарантированный доход в долговременной перспективе. В этом их несомненное достоинство по сравнению с любой валютой, неуклонно теряющей покупательную способность. Темпы роста суммы, инвестированной в золото, серебро, палладий или платину опережают инфляцию, что обеспечивает некоторую прибыль.

Недостаток в том, что средства на длительный период изымаются из оборота при хранении слитков и монет, а дивиденды, начисляемые на металлические банковские депозиты скромны, к тому же депозит не страхуются в АСВ. Кроме этого, от получаемого дохода следует отнять НДС и налог на прибыль, а в некоторых случаях и разовые комиссии: это зависит от вида инвестирования.

Преимущества вложений в драгметаллы привлекают многих сторонников надежности. В силу своего природного консерватизма они всегда действуют уравновешено, анализируя экономическую обстановку и тенденции трендов котировок. Опрометчивости финансы не прощают.

Другим гражданам, склонным к авантюрным финансовым операциям, возможно, будет полезным краткое пошаговое руководство по инвестированию в золото, палладий, платину и серебро.

Начать рекомендуется с оценки собственной состоятельности. Если есть вероятность каких-либо событий, требующих срочных затрат, а другой «кислородной подушки» нет, от приобретения драгоценных металлов лучше отказаться. Скорее всего, срочная их продажа будет убыточной. В такой ситуации предпочтительней другие объекты вложений.

Вторым шагом специалисты считают разработку общей стратегии. Это выбор составляющих инвестиционного портфеля. В нем может быть не один металл, а несколько, и не только физический, но и «бумажный».

Третий этап – выбор банка. В известной степени лицензирование ЦБ РФ работы с драгметаллами отсеивает рискованные финансовые учреждения, но осторожность еще никому не вредила. Это же правило касается биржевых ETF-фондов и распространяемых ими акций. Рейтинги этих организаций, к счастью, общедоступны.

Вот, собственно, и все. Инвестор, действующий разумно, тем более с таким стабильным активом, как драгоценный металл, убытков не понесет.

Инвестиции в драгоценные камни

В завершении рассказа следует вспомнить о том, что предметом вложений средств могут быть не только металлы, но и другие драгоценности. Инвестирование в бриллианты и другие редкие «камушки» во многом сходно по эффективности и методам с золотым, платиновым, палладиевым или серебряным тезаврированием. В безналичном виде теоретически можно вложиться лишь в алмазы, приобретя акции добывающей компании или копей.

Есть, впрочем, и существенные различия. Золото делимо, а бриллиант целостен и имеет паспорт. В истории были случаи, когда особо крупные камни разделяли с последующей огранкой каждого фрагмента, но эпизоды эти крайне редки и почти легендарны.

Особенностью является требование к сумме вложения. Вряд ли имеет смысл покупать один однократный камень. Инвестиционные бриллианты в настоящее время стоят от $3 тыс. При наличии свободного капитала в тысяч двадцать долларов можно попробовать купить что-то ценное.

И в этом виде вложения инвестора подстерегают риски. Они связаны со стихийными бедствиями и другими форс-мажорными обстоятельствами, неверной оценкой, тенденциями моды и, наконец, опасностью мошенничества. В «лучших друзьях девушек» нужно хорошо разбираться. Любой бизнес не любит дилетантов, а этот – особенно.

Значение имеет не только вес, измеряемый каратами, но и другие основные параметры – чистота, оттенок цвета и качество огранки. По каждому из них этот специфический товар делится на группы.

Как и драгоценные металлы, бриллианты служат объектом долговременных вложений. Рассчитывать на их быстрое удорожание не приходится, так как рынок устоялся и контролируется крупными компаниями.

Еще одна специфическая черта драгоценных камней – их относительно низкая ликвидность. На поиск покупателя крупного экземпляра требуется время.

Инвестировать можно не только в алмазы, изумруды и натуральные рубины. Есть смысл покупать полудрагоценные камни (топазы, цирконы, бирюзу, турмалины, топазы, гранаты, шпинели и др.) – цены на них временами растут стремительно, обеспечивая владельцам тысячи процентов прибыли.

# Инвестиции

Дисконтируемый период окупаемости (DPP) инвестиционного проекта – что это и как рассчитать

# Инвестиции # Онлайн-бизнес

Не биткоином единым: в какие криптовалюты инвестировать в 2024 году