• Бесплатная Консультация Юриста:
    +7 (499) 938-77-34
    Москва и МО
    +7 (812) 425-64-12
    Петербург и ЛО
  • Инвестиции в облигации и акции

    Автор статьи: Евгений Смирнов Евгений Смирнов
    29 августа 2019
    5
    0
    bsadsensedinamick
    # Инвестиции Инвестиции в облигации и акции

    Как показывает практика, среднегодовой доход по облигациям находится на уровне 10–15 процентов, что делает их гораздо более выгодными, чем хранение средств на депозитном банковском счете.

    Навигация по статье
    • Определение и характеристики
    • Виды
    • Оценка эффективности
    • Вывод

    Люди, которые заинтересованы в приумножении собственного капитала и обладают хотя бы минимальным набором финансовых знаний, понимают, что хранить деньги «под матрасом» — не самое лучшее решение. Даже без экономических потрясений деньги ежегодно будут терять определенный процент своей стоимости из-за инфляции. Поэтому разумным решением является реинвестирование свободных средств.

    Благодаря голливудским фильмам и публикациям в СМИ, многие слышали о покупке акций компаний на фондовой бирже. А вот с таким понятием, как инвестиции в облигации знакомы не многие. В этой статье мы дадим ответы на самые популярные вопросы, связанные с данным финансовым инструментом, чтобы каждый мог принять осознанное решение, выбирая куда вкладывать свои сбережения.

    Определение и характеристики

    Облигация — это эмиссионная долговая бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента (лица, выпустившего его), в установленный срок денежные средства, равные стоимости бумаги, или иное имущество, эквивалентное стоимости. Облигация является ценной бумагой.

    По сути, облигация — некая альтернатива банковскому кредиту. Чтобы понять, что из себя представляют облигации и зачем они нужны, разберем их суть на простом примере. Компания для расширения ассортимента своего магазина или открытия новых точек может привлечь средства тремя способами: продажа части акций на фондовой бирже, банковский кредит или выпуск облигаций. Последние являются долговыми обязательствами данной компании перед держателями бумаг.

    В свою очередь владельцы облигаций выдают эмитенту своего рода кредит, который компания должна будет погасить в полном объеме через установленный промежуток времени. Также данный вид актива предусматривает возможность выплаты дохода (фиксированный или плавающий процент). Как правило, инвестиции в акции и облигации предусматривают более высокий доход, чем депозит в банке, что делает их очень привлекательными для покупки.

    облигации

    Облигации могут свободно торговаться на фондовом рынке, что влияет на дальнейшую стоимость бумаги, которая может быть как выше, так и ниже номинала. Отметим, что обычно стоимость подобных активов достаточно высока. В отдельных случаях цена на одну бумагу может составлять сотни тысяч долларов.

    Срок выпуска облигаций колеблется от нескольких месяцев до десяти лет.

    Виды

    Все облигации делятся на несколько категорий, которые зависят от типа эмитента и срока размещения.

    Государственные. Наиболее надежный вид ценных бумаг, поскольку выпускается правительством РФ, а также другими странами. В первую очередь данный актив будет интересен тем, кто свои деньги предпочитает держать на депозитах в Сбербанке. Говоря о цифрах, банк предлагает своим клиентам доходность на уровне 6,5% годовых, в то время как облигации федерального займа (ОФЗ) приносят до 8,5 процентов. Еще один плюс в пользу ценных бумаг — это тот факт, что гарантом возврата выступает государство, а не Агентство по страхованию вкладов, что позволяет с большей уверенностью инвестировать суммы свыше 1,4 млн рублей.

    В поисках высокой доходности рекомендуется обратить внимание на покупку муниципальных или региональных облигаций, эмитентами которых являются регион или мегаполис. Как правило, доходность по ним превышает федеральный. Однако в этом случае повышается риски, поскольку теоретически отдельно взятый регион. Чтобы избежать потерь лучше предоставлять займы крупным городам, таким как Москва или Санкт-Петербург.

    Также стоит отметить, что инвестиции в государственные облигации и доходы с них не облагаются налогами.

    Корпоративные. Этот вид ценных бумаг выпускается компаниями и считается более выгодной инвестицией в ценные бумаги. Обычно их выбирают те, кого не устраивает уровень доходности гособлигаций. Однако перед тем. как сделать свой выбор, стоит все тщательно рассчитать, поскольку свою комиссию за совершение сделки возьмет брокер. Кроме того, с 1 января 2017 года действуют новые правила, согласно которым, если покупатель сохраняет бумагу до конца срока ее действия, его доход не будет облагаться налогом (при условии, что купон не превышает ключевую ставку более чем на 5%).

    Но если продать бумагу хотя бы за день до погашения и получить выплату процентного дохода (НКД по облигациям), с такого дохода будет удержан НДФЛ.

    облигации

    При формировании своего инвестиционного портфеля лучше вкладывать деньги в акции и облигации крупных компаний, таких как Сбербанк, Газпром, Северсталь и прочее. Это поможет минимизировать риски в случае возникновения турбулентных ситуаций в экономике.

    Народные. Еще один инструмент для привлечения средств, выпущенный Минфином. Некоторым он может быть известен, как ОФЗ-н. Доход по ним немного превышает обычные ОФЗ, не облагается налогом, а срок размещения составляет три года. Покупателю придется лишь заплатить комиссию банку в размере от 1,5 до 0,5%, который выступает в данном случае посредником сделки. Банк также может взять дополнительную комиссию за досрочную продажу облигации.

    Кроме эмитентов, инвестиционные облигации различаются также и по срокам размещения:

    • Бессрочные.
    • Краткосрочные — погашаются в срок от нескольких месяцев до одного года.
    • Среднесрочные — 1–5 лет.
    • Долгосрочные — от пяти лет.

    Также существует еще целый ряд критериев, по которым делятся облигации:

    По валюте:

    • Рублевые.
    • Валютные.
    • Двухвалютные (комбинированные).

    По форме выпуска:

    • Документарные — встречаются все реже по мере развития технологий.
    • Бездокументарные (электронные) — в настоящее время их большинство.

    По типу инвестора:

    • Именные.
    • На предъявителя.

    По форме дохода:

    • Денежными средствами.
    • Финансовыми активами (прочими бумагами).
    • Реальными активами (имуществом).

    По обеспечению:

    • Необеспеченные — менее надежны, более доходны.
    • Обеспеченные — гарантируют право на часть имущества эмитента.
    • Гарантированные — гарантом выступают сторонние организации.

    По способу погашения:

    • Без права досрочного погашения.
    • С опционом на погашение — владелец имеет право предъявить бумагу к погашению досрочно.
    • С опционом на обратный выкуп — эмитент имеет право выкупить бумагу досрочно.

    По типу купонных выплат:

    • С постоянным доходом — размер выплат известен заранее.
    • С фиксированным доходом — купонные выплаты известны, но могут меняться в течение срока действия облигации.
    • С переменным доходом — размер выплаты привязан к процентной ставке, инфляции или другим экономическим показателям.

    рубли

    Оценка эффективности

    Чтобы получить максимальную выгоду от капиталовложения, очень важно правильно выбрать облигации для инвестирования. В первую очередь следует обозначить цель вложения, определиться со сроками размещения и приступить к анализу рынка.

    Кредитоспособность эмитента. Анализ данного показателя можно провести на основе отчетов рейтинговых агентств. Они формируются с учетом множества показателей, среди которых финансовая история, размеры активов, долговые обязательства и т. д.

    Доходность. Показатель, который играет первостепенную роль для многих новичков. Он исчисляется в процентах и показывает годовой уровень доходности. Но если до момента погашения бумаги эмитентом осталось немного времени, то и доходность держателя будет минимальной. Также этот показатель желательно сверить с рыночными цифрами и если он будет значительно превышать средний уровень, значит и риски вложения по этому инструменту будут выше.

    Надежность. Наиболее надежными вложениями считаются государственные облигации, а самыми рисковыми — корпоративные, особенно если компания имеет сомнительную репутацию и слабые финансовые показатели.

    Ликвидность. Чем выше данный показатель, тем проще выше интерес инвесторов к ней, соответственно, ее будет проще продать в случае возникновения подобной ситуации. Также выгоду можно извлекать и на спекуляциях облигациями.

    Налоги. Очень важный показатель при оценке эффективности инвестиций в облигации. За счет освобождения от налогов более низкие по уровню доходности государственные облигации могут быть выгоднее, чем корпоративные, с которых придется заплатить подоходный налог.

    Принимая решения, новичкам стоит учитывать все перечисленные выше основные принципы инвестирования, а также не следует забывать о существовании комиссии посредника, брокера, за совершение сделок. Проще всего купить народные облигации. Сделать это можно без посредников в любом отделении Сбербанка или ВТБ.

    В работе с корпоративными бумагами помощником для начинающих инвесторов станет приложение Yango — сервис, разработанный для прямых вложений в акции крупнейших отечественных корпораций.

    Вывод

    Как показывает практика, среднегодовой доход по облигациям находится на уровне 10–15 процентов, что делает их гораздо более выгодными, чем хранение средств на депозитном банковском счете. При этом владелец может продать принадлежащие ему ценные бумаги в любой момент, что позволит ему получить дополнительный доход при определенных обстоятельствах. Таким образом делаем вывод, что облигации — неплохой способ приумножить имеющийся свободный капитал, не подвергая его значительным рискам, как при торговле акциями на фондовом рынке.


    Нет комментариев
    Добавить комментарий

    Вам понравится
    Рекомендуем
    Right

    Автоматическая торговля акциями и облигациями

    Куда вложить деньги

    Интерактивный курс от Наталии Шиловой

    Наши друзья
    Биржа YoBit

    Инвестиции и торговля криптовалютой

    подробнее
    Альфа-Банк

    Кредит до 4 млн рублей на любые цели

    подробнее
  • bsadsensedinamick
  • Построй свой бизнес с Китаем Сегодняшние акции в М-Видео Твоя интернет-профессия Крутой кэшбэк от Альфа-Банка
    Подпишитесь на наши новости сейчас!
  • Кредит наличными до 2 млн рублей за 5 минут. Без справок и визита в банк. Ставка от 12% годовых.

    узнать подробнее
    мы в соцсетях: