Как зарабатывать на инвестициях в облигации

Хотите узнать, как заработать на облигациях? Ниже мы подготовили для вас подробный ответ на данный вопрос с примерами ценных бумаг и подсчетом потенциальной доходности. Кроме того, из статьи вы узнаете, что выгоднее — акции или облигации, и какие существуют риски при использовании этих инструментов инвестирования.

Сколько и как можно заработать на облигациях

Для удобства доходность ценных бумаг сравним с процентами по банковским депозитам, это позволит адекватно определить потенциал вложений. На момент написания статьи лучшие ставки по вкладам находятся в диапазоне от 7 до 8 %. Теперь рассмотрим размеры купонного дохода у доступных облигаций.

В первую очередь стоит выделить государственные ценные бумаги, например, ОФЗ-н № 53003. Они имеют следующие параметры:

• срок погашения — 3 года;
• купонный доход — от 6 до 8,6 %, он увеличивается после очередных выплат каждые 6 месяцев;
• годовая ставка на момент погашения — до 7,25 %, в зависимости от срока владения ценными бумагами.

Облигации федерального займа (ОФЗ) популярны среди инвесторов, поскольку отличаются высоким уровнем надежности. Шансы, что обанкротится Министерство финансов РФ, значительно ниже в сравнении с остальными эмитентами. Кроме того, купить их можно без открытия брокерского счета, например, в офисе Сбербанка. Наглядно о доходности ОФЗ за 5 лет ниже.

Получение прибыли от любых бондов может быть в двух вариациях:

1. Ожидание выплат по купону. Способ ничем не отличается от вклада в банке.
2. Спекуляции. При необходимости ценные бумаги можно продать. Как правило, их стоимость всегда близка к номинальной, но в редких случаях (при риске банкротства эмитента) могут быть и сильные колебания.

Сколько денег нужно для покупки бондов? Зависит от брокера и вида облигаций. Например, приобрести ОФЗ для населения можно на сумму не меньше 30 000 руб., а максимальный предел для одного человека — 15 млн руб.

Инвестиции в акции и облигации не ограничиваются предложениями от государства. Более привлекательные в плане доходности инструменты есть в корпоративном секторе, например, ценные бумаги АО ФПК «Гарант-Инвест». Они имеют следующие условия:

• срок погашения — 10 лет;
• купонный доход — 12,75 % годовых.

Корпоративные облигации ПАО «Росбанк»:

• срок погашения — 10 лет;
• купонный доход — 9,8 % годовых.

Ознакомиться с другими подобными инструментами можно на официальном сайте Московской биржи.

В итоге облигации, как объект инвестирования, могут приносить доход, который превышает ставку по банковским депозитам на 2–7 % в зависимости от параметров ценной бумаги.

Разновидности облигаций

Критерий классификации	Вид	Описание
Эмитент	Федеральные	Выпускаются правительством РФ. Заработать на ОФЗ может любой гражданин. Кроме того, это отличная возможность помочь государству
	Муниципальные	Эмитент — городские или местные власти
	Корпоративные	Выпущены юридическими лицами
Валюта	Российские	В рублях
	Иностранные	Инвестирование в еврооблигации производится в валюте эмитента
Тип дохода	Дисконтные	Продаются по цене ниже номинальной и не подразумевают выплаты процентов. Прибыль возникает за счет разницы в стоимости ценных бумаг при погашении
	С купонной ставкой	Отличный вариант вложения в облигации для начинающих. Эмитент выплачивает купон владельцу бондов каждые 6 месяцев. Схема работы напоминает начисление процентов по банковскому депозиту
	С амортизацией	Вместе с купоном выплачивается часть номинальной стоимости
Процентная ставка	С плавающей	Процент зависит от выбранного индикатора (LIBOR, MOSPRIME и др.)
	С фиксированной	Самый распространенный вид с неизменной ставкой
Возможность обмена на другие ценные бумаги	Конвертируемые	Предоставляется право в любой момент обменять облигации на акции или другие долговые бумаги эмитента
	Неконвертируемые	Без вышеуказанной возможности

Облигации или акции: куда выгоднее инвестировать

Однозначно ответить на данный вопрос нельзя, поскольку эти инструменты предназначены для разных целей. Наглядно оценить преимущества и недостатки вкладов в облигации можно по данным в таблице.

 

[exec]echo bigrekl();[/exec]

Критерий сравнения	Облигации	Акции
Уровень риска	Низкий	Высокий
Размер дохода	Около 15 % годовых	Без ограничений
Стабильность роста прибыли	Фиксированные выплаты	Зависят от колебаний цен на фондовом рынке
Уровень сложности для инвестора	Легкий	Сложный
Совладение и участие в собрании акционеров	—	+
Формат начислений	По купонной ставке раз в 6 месяцев	Дивиденды выплачиваются ежеквартально или реже, но часто могут отменяться

Визуально оценить динамику Total Return (суммарный доход) за 10 лет по различным активам можно на графике.

Инфляцию перекрывают только три инструмента:

1. Индекс ММВБ.
2. Золото.
3. ОФЗ.

В остальные активы инвестировать следует с осторожностью, основываясь на тщательно продуманной стратегии. Начинающим игрокам лучше воспользоваться ОФЗ, в долгосрочной перспективе они выглядят более привлекательно.

Какой инструмент выбрать, каждый решает сам. Облигации отличаются меньшим риском и более стабильным доходом. Тем не менее, ограничиваться только ими нет смысла, выгодно вложить деньги можно сразу в несколько активов. Это позволит диверсифицировать портфель и улучшить торговый результат.

Стратегии инвестирования в облигации

Чтобы инвестировать в облигации успешно, необходимо мыслить стратегически. При покупке ценных бумаг нужно обязательно учитывать все их особенности и спецификации. Кроме того, не лишним будет сразу определиться со сроком вложений и целями. Существует пять основных стратегий торговли облигациями, подробнее о которых в таблице.

Наименование	Описание	Доходность	Уровень риска
«Купить и держать»	После приобретения долговые бумаги находятся во владении максимально длительное время	Средняя	Низкий
«Лестница»	Покупаются облигации с разным сроком погашения в равных пропорциях (например, от 1 до 10 лет). Выплата номинала производится ежегодно, а рост доходов напоминает подъем по лестнице	Минимальная
«Штанга»	Приобретаются кратко- и долгосрочные бонды. Например, можно купить одну часть бумаг с погашением через 1 год, а другую — через 5 лет
«Пуля»	Приобретение облигаций производится в любое удобное для инвестора время, но с единой датой погашения. К примеру, если вы хотите через 5 лет накопить на недвижимость, то можете покупать ценные бумаги, как только у вас появляются свободные деньги. При этом в нужную дату вам будет выплачено все
«Мусорная»	Приобретаются ненадежные бонды с огромным доходом (до 300 % годовых). Часть из них прогорят, а удачные принесут прибыль	Максимальная	Высокий

Перечень не является закрытым, существуют и другие способы работы с облигациями, например, их комбинирование с акциями и производными инструментами. Выгодно ли покупать ценные бумаги по данным стратегиям? Каждый решает для себя самостоятельно, вложив деньги в ОФЗ на 5–10 лет, вы защитите капитал от инфляции.

Риски вложений в облигации

Инвестирование в акции и облигации — это рискованный вид деятельности. На практике и банковские депозиты не лишены данного недостатка, что стало очевидно, когда ЦБ РФ начал отзывать лицензии у финансовых организаций. Рассматривая в статье ранее плюсы и минусы покупки облигаций, мы отметили, что они менее волатильны и более надежны в сравнении с акциями, но это не гарантирует получение дохода. Бонды имеют два основных риска:

1. Банкротство эмитента. Если компания, выпустившая ценные бумаги, не сможет платить по обязательствам, то вы потеряете большую часть денег. С другой стороны, если вы планируете заработать на облигациях федерального займа, то ставите на то, что в России не будет дефолта или иного политического переворота.
2. Колебания валюты и сильный рост инфляции. Они могут существенно снизить итоговую доходность. События последних лет, связанные с дешевым рублем, доказали это на практике.

Вышесказанное актуально при инвестировании в облигации с целью получения купонного дохода. Если вы планируете вложить деньги для будущей перепродажи корпоративных бондов, то следует учитывать:

• рыночный риск, который заключается в том, что стоимость облигаций меняется в течение времени и далеко не всегда в пользу инвестора;
• вероятность снижения ликвидности, т. е. ситуации, когда невозможно будет продать ценную бумагу из-за отсутствия спроса.

Выводы

Несмотря на массу рисков, облигации по праву считаются одним из самых надежных активов. На них можно стабильно зарабатывать по 7–15 % в год в виде купонных выплат. Важно учитывать, что бонды могут отличаться, в зависимости от эмитента, валюты или по доходам. Безопаснее всего инвестировать в государственные облигации (ОФЗ), а для получения большей прибыли, советуем обратить внимание на корпоративный сектор.

# Инвестиции

Как правильно заполнить декларацию 3-НДФЛ и получить налоговый вычет

# Инвестиции

ПИФ Илья Муромец от Сбербанка — фонд облигаций ведущих компаний России