На чем теряет большинство инвесторов

Сегодня мы научимся избегать распространенных ошибок при инвестировании на фондовом рынке. В первой части статьи разберем 3 распространенные ошибки инвесторов. Во второй части расскажем, что нужно делать, чтобы ваши инвестиции приносили прибыль.

3 ошибки начинающего инвестора

Часто можно встретить такую ситуацию: люди приходят на рынок и думают, что вложив деньги в крупную государственную компанию, серьезный убыток им не грозит. Даже когда стоимость акций начинает падать. Такая тактика является серьезной ошибкой.

«Купил и держи»

Первая распространенная ошибка – купить акции и держать их, если они приносят убыток. Заканчивается это плохо. Разберем ситуацию на конкретном примере.

На графике представлена стоимость акций Газпрома за последние 12 лет. Отмечаем уровни цен за эти годы, добавляем средний курс доллара в эти периоды, пересчитываем уровни цен в валюту.

Таким образом, купив акции Газпрома в 2006 или 2007 году, сейчас ваш убыток будет равен примерно 60% в валюте. Купив в 2006 году акции на 10000 долларов, сейчас у вас осталось бы всего 3600 долларов. Это при том что цена покупки взята средняя, по 10,5 доллара, а не максимальная $12,6. Если бы в 2006 году вы положили деньги на валютный депозит под один процент годовых, ваши 10000 сейчас выросли бы до 11200.

Таким образом, по сравнению с консервативным вкладом, убыток составит порядка 68%. Немного подсластить ситуацию могут дивиденды, выплачиваемые владельцам акций, но и они в данном случае не спасают от убытков.

Следующий график – акции Магнита за последние 12 лет. Также отмечаем уровни, добавляем средний курс доллара и пересчитываем уровни цен в валюту.

Я не взял в качестве первоначальной инвестиции уровень в 1000 или в 2000, так как в этот период догадаться об устойчивом тренде могли единицы. На трех тысячах цена уже показала устойчивую тенденцию и там можно было входить. Если бы мы держали акции все это время, убыток в валюте составил 16%.

Проблема стратегии «купил и держи» в том, что вы не знаете в какой момент избавляться от позиции. Пропустив удобный момент для выхода, ваша прибыльная позиция может принести убыток.

Многие мне скажут, что не все акции похожи на Газпром, хорошо, посмотрите на таблицу.

Здесь приведены 10 голубых фишек российского фондового рынка за последние 8 лет. Цены переведены в валюту. В столбце «Прибыль» рассчитана итоговая прибыль за 8 лет в валюте. Средняя доходность по 10 голубым фишкам составила 7%.

Много это или мало? Чтобы понять, нужно с чем-то сравнить. Например, за те же 8 лет акции Apple выросли на 450%. Какой из этого вывод? Для того чтобы инвестировать в российский рынок, стратегия «купил и держи» не подходит.

Советы со стороны

Вторая распространенная ошибка – покупка по подсказке финансовых аналитиков из телевизора или интернета. Беда таких подсказок в том, что в любой момент вы найдете совет как в одну сторону, так и в другую. Вывод здесь один: либо отдавать деньги в управление, либо разбираться самому. Подсказки из ящика не помогут.

Интуитивная покупка

И последняя из распространенных ошибок – интуитивная покупка. Здесь все просто: если вы не Уоррен Баффет или инсайдер, знающий подноготную компаний или отрасли, ваша интуиция ничего не стоит. В вопросе инвестиции фактор случайности нужно сводить к минимуму.

Как добиться успеха?

Когда инвестор приходит на рынок, перед ним встает 4 вопроса:

1. Какие выбрать акции?
2. В какой момент в них вложиться?
3. Надо ли управлять сделкой, если надо, то как это сделать?
4. Есть ли смысл в этом занятии?

Теперь разберемся со всеми вопросами по порядку.

Первый фильтр для отбора – ликвидность. Неликвидные акции, даже если они сильно взлетят, при выходе могут значительно потерять в цене. Для того чтобы выбрать ликвидные – необходимо ориентироваться на акции, входящие в индексы.

Второй фильтр – тренд. К инвестированию нельзя подходить с бытовой позиции, когда покупая что-то по скидке мы радуемся. На фондовом рынке это что-то через месяц может стоить еще дешевле, поэтому правильный подход при инвестировании – вкладываться в тенденцию. Чтобы определить тенденцию, нужно оценивать динамику изменения максимумов и минимумов.

Из списка ликвидных акций мы отбираем только те, что находятся в восходящем тренде, и только после этого начинаем искать место для входа.

Согласно техническому анализу, движение цены происходит между уровнями. Если уровень содержит цену, то она от него развернется. Поясню на примере: если цена отскочила от уровня сейчас, значит она отскочит от него и потом. Таким образом у нас появляется возможность купить акцию с минимальным риском.

Предполагая, где развернется цена, мы можем наметить место, где откроем сделку. Обычно, если цена пробивает уровень, она пойдет до следующего. Поэтому есть два варианта:

1. Уровень сдерживает цену, и она разворачивается.
2. Уровень пробивает цену, и она идет значительно ниже.

Входить в сделку будем при отбое от уровня, если уровень будет пробит – выходим с небольшим убытком. Здесь важно понимать, что уровень — это не конкретная цифра, это зона, поэтому стоп будем выставлять с отступом. Если ставить стоп близко к уровню, высока вероятность, что сделка закроется, а так есть возможность остаться в прибыльной сделке. Мы знаем, что цена может не преодолеть уровень, значит это будет ограничением потенциала сделки. Отметим ближайший уровень по ходу движения цены. Так как он может остановить цену, количество пунктов до ближайшего уровня — это потенциальная прибыль. Хорошая сделка должна иметь потенциал прибыли в два раза больше риска.

На текущий момент у нас открыта сделка и она в плюсе. Теперь остается вопрос, как ею управлять. Мы открыли сделку, если цена пойдет вверх и пробьет уровень, стоп перенесем за уровень, защищая прибыль. Теперь в любом случае, даже если цена пойдет против нас, мы на сделке заработаем. После того как цена пошла выше уровня, и мы перенесли стоп, защитив прибыль по сделке, можем открыть новую сделку по той же самой схеме. Будем предполагать, что уровень вновь сдержит цену и мы сможем открыть новую сделку по тому же принципу.

Когда же тенденция идет вверх, стоит ли сокращать позицию? Сокращать позицию не стоит. Выходить из позиции нужно только в том случае, когда цена меняет тренд. Здесь правило такое – при ослаблении тенденций сокращаем позиции, если тренд меняется – выходим окончательно из сделки.

Как и любой бизнес, инвестиции нуждаются в оценке. Оценка работы дает представление о том, насколько правильно мы действуем, от чего можно отказаться, а что можно усилить. Для оценки нужно фиксировать: цену, по которой мы совершили сделку, количество лотов, первоначальный риск и дату сделки. При помощи этих параметров можно ежемесячно оценивать прибыль в рублях и валюте, плюсуя сюда полученные дивиденды.

Критерием хорошей работы будет прибыль, превышающая стандартный банковский процент по депозиту.

Подведем итоги. Для прибыльных инвестиций нужно выбирать ликвидные акции, цена которых растет. Входим в сделку от уровня, так, чтобы потенциальная прибыль была как минимум в два раза больше риска. Каждой сделкой обязательно управляем, перенося стоп; если тренд акции ослабевает – начинаем позицию сокращать. Каждый месяц оцениваем результаты инвестиций.

Эти простые, но очень важные советы, помогут начинающему инвестору получить прибыль в самые короткие сроки. Если не следовать этим принципам, в результатах инвестирования можно быстро разочароваться.

# Инвестиции

Что такое бюджетные инвестиции

# Инвестиции

Инвестиции в коммерческую недвижимость и строительство: выгода или убыток?