В какие акции вложить деньги в 2024 году: советы и аналитика

Ценные бумаги – мощный финансовый инструмент, позволяющий получать пассивный доход без больших усилий. Но чтобы добиться успеха, надо знать, как выбрать акции для инвестирования. Например, Уоррен Баффет предпочитает приобретать активы тех компаний, продукцией которых пользуется сам. Его основная стратегия – долгосрочное инвестирование.

Перед тем как оценить акции, Баффет тщательно изучает отчеты компании-эмитента и проводит фундаментальный анализ, поэтому ему всегда удается отличить действительные взлеты и падения стоимости бумаг от биржевых спекуляций. Кроме того, он постоянно осуществляет поиск недооцененных акций. Благодаря такой стратегии Уоррен Баффет заработал огромное состояние и стал самым известным трейдером в мире.

Купить акции онлайн

Правило суперинвесторов: покупайте бизнес компании, а не ее акции

Иногда владельцам компаний не хватает собственного капитала для реализации задуманных стратегий развития, поэтому они привлекают средства инвесторов, которые получают в качестве вознаграждения определенную долю в бизнесе. Размер этой доли определяется акцией – ценной бумагой. Она закрепляет за инвестором права на указанную часть активов компании и позволяет ему:

• получать проценты от прибыли;
• принимать участие в управлении бизнесом;
• получить свою часть активов в случае ликвидации компании;
• распоряжаться акцией по своему усмотрению (дарить или продавать ее).

Предприятие имеет право выпускать обычные и привилегированные акции, но доля последних не должна превышать 25%. Разница между ними заключается в следующем:

• Обычные (АО) позволяют инвестору принимать участие в управлении компанией и получать дивиденды из чистой прибыли. Но он может остаться без дохода, если советом директоров будет принято решение направить все заработанные средства на развитие бизнеса.
• Привилегированные акции (АП) не дают владельцу права участвовать в управлении компанией, но взамен он получает гарантированный дивидендный доход, не зависящий от результатов деятельности эмитента.

На акциях можно зарабатывать двумя способами: получать дивиденды или пользоваться изменением курса их стоимости. Размер дивидендов не является фиксированным и зависит от решения, принятого собранием акционеров. То есть некоторые компании могут выплачивать акционерам 5% от своей прибыли, а другие – 50%. Но учитывая тот факт, что большую часть своего дохода предприятие обычно тратит на развитие, бессмысленно рассчитывать на дивиденды размером 80–90%. На российском рынке средний размер выплат составляет 7–10%, а в США 1–3%.

При использовании второго способа отбирать акции для инвестирования следует только те, что имеют низкую стоимость, которая в перспективе должна вырасти, и тогда активы можно будет продать с прибылью.

Частное лицо может купить акции:

• В банках. Свои ценные бумаги продают практически все крупные финансовые организации, а некоторые из них еще оказывают брокерские услуги, предоставляя инвесторам возможность покупать и продавать акции партнеров.
• На бирже. Операции с ценными бумагами ведутся исключительно на фондовых биржах, куда частному лицу нет доступа, поэтому ему понадобится брокер – компания-посредник.
• У эмитентов. Некоторые компании предпочитают не размещать свои акции на биржах, поэтому их можно приобрести только лично или через брокера. Как правило, эмиссией ценных бумаг занимаются местные органы власти, коммерческие акционерные общества, предприятия с долей государственного капитала, инвестиционные фонды.
• У других владельцев. Один гражданин имеет право продать или подарить свои акции другому, но проведение подобной сделки должно быть отражено соответствующей записью в реестре собственника, что может сделать только брокер.

Операции с ценными бумагами сами по себе не требуют специальных знаний, но чтобы выбрать, в какие акции инвестировать, необходимо изучить принципы фундаментального и технического анализа. В первом случае исследуют, как влияют на котировку политические и экономические факторы, мировые и региональные события, появление новой продукции на рынке и успешность развития предприятия в целом. При техническом анализе учитываются предыдущие изменения цены, уровень спроса и предложений. Прошлая доходность акций не гарантирует рост их стоимости в будущем.

Комфортность процесса инвестирования зависит прежде всего от правильного выбора брокера. Отбирать претендентов рекомендуется после изучения их рейтингов надежности. Следует также обращать внимание на:

• тарифы брокера;
• наличие у него допуска на отечественные и международные торговые площадки;
• торговый оборот за последний год;
• минимальную сумму личного депозита;
• способ пополнения счета и вывода средств.

Начинающий инвестор обычно не имеет широких экономических знаний, позволяющих ему принимать абсолютно правильные решения о приобретении или продаже акций. Кроме того, мало кто готов на первых порах вкладывать деньги в малоизвестные предприятия. Чтобы оценить компанию для инвестиций, необходимо обращать внимание на такие критерии:

• Надежность и репутация эмитента. Компании, существующие на рынке не один год, дорожат своей репутацией, поэтому не станут без причины снижать размер дивидендов или вообще прекращать их выплату.
• Ожидаемая доходность. Инвестора, желающего сохранить свой капитал, удовлетворяет доходность, превышающая инфляцию. Если же ему хочется приумножить свое состояние, то следует искать эмитента с предполагаемой высокой прибылью. На российском рынке она составляет 10–20%.
• Ликвидность акций. От этого показателя зависит, как быстро можно избавиться от приобретенных активов без потери своих денег.
• Финансовое положение эмитента. Выяснить, насколько хорошо компания держится на плаву, невозможно без проведения фундаментального анализа. Поэтому инвестору перед вложением своих средств в акции какого-либо предприятия необходимо выяснить размер его дебиторской задолженности, а также узнать, насколько стабильной является прибыль и предвидится ли ее рост.
• Экономический сектор, к которому относится компания. Даже стабильно и успешно развивающиеся предприятия могут в какие-то годы не показывать роста прибыли. Это обусловлено тем, что в разное время спрос на определенные услуги и товары также бывает разным. Соответственно, большую прибыль смогут получать компании, предлагающие более популярную продукцию.

Как выбирать акции для инвестирования

Среди российских ценных бумаг непросто отыскать яркие инвестиционные идеи. Это связано с тем, что в стране не наблюдается уверенных темпов роста экономики. Кроме того, практически отсутствуют компании, вызывающие однозначный интерес инвесторов. Поэтому, выбрав эмитента, следует внимательно следить за сферой его деятельности и учитывать рекомендации по покупке акций.

По мнению экспертов, в 2024 году к перспективным отраслям можно отнести:

• финансы;
• машиностроение;
• добычу газа, нефти и золота;
• продовольственные предприятия.

Акции финансовых организаций и машиностроительных предприятий пользуются хорошим спросом, поскольку оборот таких эмитентов постоянно растет и делает их достаточно привлекательными для начинающих инвесторов.

Компании, занимающиеся добычей золота, выпускают самые прибыльные акции. Их стоимость обеспечивается драгоценным металлом, цена которого остается стабильной при любых экономических кризисах. Огромный потенциал имеется и у продовольственного сектора, поскольку продукты питания – востребованный товар. Оживление в этом сегменте рынка наблюдается даже в кризис, поэтому любой человек сможет прилично заработать, вкладывая деньги в Додо Пиццу, РусАгро или в любую другую продовольственную компанию.

Эксперты советуют инвестировать в те предприятия, которые уже давно успешно работают на рынке. Начинающему инвестору следует понимать, что изменение стоимости акций не происходит само по себе. Обычно такое случается в результате определенных событий, например, расширения производства, анонсирования продукта, смены руководства компании. Инвестора должны настораживать слишком большие дивиденды. Часто это является свидетельством интенсивного вывода средств и закрытия бизнеса в ближайшем будущем.

Понять, в какие акции стоит вкладывать деньги, можно с помощью различных показателей. Основным из них является соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и прибыли компании – Р/Е. Нормальным считается значение от 0 до 5. Более низкие показатели имеют сырьедобывающие предприятия, а высокие – компании, работающие в области высоких технологий.

Еще один коэффициент – P/CF. Он представляет собой соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и объема денежных средств, которые остаются в компании после оплаты всех расходов, то есть соотношение капитализации и денежного потока. Небольшое значение этого коэффициента свидетельствует о том, что руководство оставляет достаточное количество денег внутри компании. Их должно хватить на выплату дивидендов, выкуп акций или расширение производства.

Третий коэффициент – P/BV, или отношение стоимости всех акций к балансовой стоимости активов. Чем ниже его значение, тем лучше условия для инвестирования.

Последний показатель – это P/S, соотношение стоимости акций и выручки. Оптимальным считается значение меньше единицы, но следует учитывать подводные камни. Существуют компании с гигантскими объемами выручки, которые по прибыли закладывают всего 3–7% годовых.

Самые доходные акции

Для многих инвесторов одной из основных причин вложения денег в акции является желание заработать на дивидендах. Этому способствует и российский рынок. По уровню дивидендов он является одним из самых высокодоходных. Поэтому в 2024 году лучше вложить деньги в акции российских компаний-лидеров, предоставляющих акционерам более 10% от стоимости своих активов. Направлять значительный объем денежных средств на выплату дивидендов им позволяют зрелость бизнеса, отсутствие затратных проектов и уровень прибыли. Это такие компании, как ГМК «Норникель», ПАО «Северсталь», ГлобалТранс, Детский мир, МТС.

В отличие от Штатов, в России нет компаний, стабильно повышающих дивиденды на протяжении многих лет. Часто перестают платить или уменьшают выплаты даже типичные дивидендные организации.

Надежность и высокую доходность гарантируют акции российских госкомпаний, имеющих большой потенциал роста. Именно они будут в ближайшие три года фаворитами в РФ по ликвидности. Такой вывод можно сделать, проанализировав политику Минфина по управлению финансами. Согласно документу под названием «Основные направления бюджетной, налоговой, таможенно-тарифной политики», показатели роста дивидендов по акциям компаний с госучастием с 2019 по 2021 год должны превысить 100%.

Существуют две отрасли, где государство принимает очень активное участие в управлении: нефтегазовая и банковская. Эксперты советуют в 2024 году вложить деньги в акции Газпрома, Роснефти, Сбербанка, ВТБ. К тому же Газпром и Роснефть являются экспортными компаниями. Они получают выручку в иностранной валюте, поэтому мало зависят от курса российского рубля, а при возникновении сложностей (кризис, санкции) государство, которое является главным акционером, оказывает им существенную поддержку.

Чтобы получать максимальный доход, лучше купить акции компании с прозрачной структурой выплат дивидендов и стабильно повышающей их размер. Выбирать нужно надежных эмитентов, имеющих большой потенциал роста, подтвержденный финансовыми документами. В их число входят:

• Нижнекамскнефтехим. На акциях этой компании в 2024 году можно заработать свыше 13% годовых;
• Сургутнефтегаз – до 15%;
• Татнефть платит инвесторам 47 рублей за акцию, или 5,19% годовых;
• Алроса запланировала дивиденды в размере 5,88 рубля за акцию (10,23% годовых);
• Детский мир – 8,71%.

Купить эти акции можно здесь →

Недооцененные акции

Акции считаются недооцененными, если их рыночная стоимость ниже той, которую они должны иметь согласно данным фундаментального анализа (справедливая стоимость) или мнению экспертов (оптимальная стоимость). Бумаги могут иметь заниженную цену по ряду причин. Например, из-за малого спроса на продукцию ввиду ее непопулярности на рынке или нестабильной доходной истории предприятия.

Рано или поздно акции недооцененных компаний подрастают до нужной стоимости, поэтому инвестор может продать их с многократной прибылью. Наибольший потенциал роста имеют молодые компании на рынке. Но при покупке их акций надо тщательно проанализировать причины, по которым они оказались недооцененными. Если компания имеет непомерно большую долговую нагрузку или фундаментальные проблемы в управлении, то низкая цена активов постепенно станет справедливой и инвестору заработать не удастся.

Недооцененные активы наиболее распространены среди компаний, ведущих цикличную деятельность. Их доход в некоторые периоды резко падает, поэтому снижается и стоимость акций. Когда прибыль возрастает, бумаги вновь дорожают.

Выгодно покупать акции и вкладывать деньги в недооцененные предприятия потому, что в перспективе они способны принести инвестору больше прибыли, чем обычные и даже наиболее успешные корпорации. Главное – это найти бумаги с заниженной стоимостью и купить их в момент крайнего спада.

Для поиска недооцененных активов используют приемы фундаментального анализа и теорию Бенджамина Грэма. Это позволяет уже на начальном этапе определить, какие компании достойны внимания, а какие являются бесперспективными. В фундаментальном анализе используют несколько мультипликаторов. Ни один из них сам по себе не способен дать объективную оценку, но в совокупности они помогают отыскать действительно перспективные активы.

Выбор акций для инвестирования по классической схеме с применением коэффициента Грэма осуществляется в такой последовательности:

1. Отбор компаний, подходящих по мультипликаторам.
2. Расчет самого коэффициента.
3. Сравнение выбранных активов.

Грэм в своей книге «Разумный инвестор» предлагает оценивать компанию с помощью следующих мультипликаторов:

• Р/В – показывает недооцененность компании относительно стоимости ее активов. Чтобы рассчитать его, надо рыночную цену акции разделить на балансовую стоимость активов. Значение должно быть меньше 0,75.
• P/S – показывает доходность компании. Его значение можно найти, разделив стоимость акции на выручку, приходящуюся на одну бумагу. Этот коэффициент должен быть меньше 0,5.
• P/CF – соотношение рыночной стоимости одной акции и объема оборотных средств должно превышать 0,1. Это означает, что у компании достаточно ликвидных активов и она способна удовлетворять требования кредиторов.
• Соотношение задолженности и капитализации должно быть меньше 0,1. Если у компании много долгов, то инвестору связываться с ней не стоит.

Кроме того, инвестору надо следить за среднесуточным объемом торгов – он должен как минимум в 100 раз превосходить сумму планируемой покупки. В противном случае инвестору достанутся не самые перспективные акции, а неликвидные активы, которые вряд ли удастся в будущем продать по выгодной цене.

После предварительного выбора недооцененных бумаг можно переходить к расчету коэффициента Грэма. Для этого надо из стоимости активов компании вычесть долги и полученное значение разделить на количество эмитированных акций. Результат представляет собой стоимость чистых текущих активов – NCAV (Net Current Asset Value).

Коэффициент Грэма сам по себе ни о чем не говорит, кроме того что отрицательное значение свидетельствует об убыточной деятельности компании. Чтобы понять, недооценена или переоценена акция, надо найти соотношение ее рыночной стоимости и коэффициента. Приобретение ценной бумаги считается целесообразным, если ее стоимость составляет примерно 2/3 (66,7%) от значения коэффициента Грэма. Некоторые инвесторы допускают соотношение в диапазоне 50–80%, но для минимизации рисков лучше все-таки принимать 60–70%.

Чтобы быстро найти самые недооцененные акции российских компаний, можно использовать скринеры – специальные интернет-сервисы для подбора эмитентов по заданным критериям. Например, TradingView. Загрузив его, достаточно задать необходимые параметры, чтобы система сама подобрала нужные бумаги. Их затем можно быстро отсортировать с помощью различных фильтров.

Если акций окажется больше, чем нужно, следует провести новый отбор, используя более жесткие настройки. Если же эмитентов недостаточно, то каждый из параметров надо ослабить на 10%. Помимо указанного скринера, существует еще множество других – Market In Out Technical Stock Screener (marketinout.com), Finviz Free Stock Screener (finviz.com) и пр.

ТОП-10 акционерных компаний России и мира 2024 года

По мнению Уоррена Баффета, акции надо покупать «навсегда». Ведь только вложения на длительный срок способны нивелировать риск колебаний котировок на фондовом рынке. Самые лучшие акции для долгосрочного инвестирования в 2024 году выпускают компании, называемые «голубыми фишками». Они являются особо привилегированной кастой на фондовом рынке, поскольку им свойственна стабильность как в отношении рисков, так и в плане выплаты дивидендов.

Нишу «голубых фишек» возглавляют отечественные сырьевые компании. Особый интерес представляют инвестиции в акции Газпрома, Роснефти, Лукойла, Сургутнефтегаза. Эти компании ориентированы на экспорт, и их прибыль слабо зависит от курса рубля. Роснефть на сегодня сохраняет за собой лидерство по добыче нефти в мире, а Газпром – газа. Кроме того, сырьевые компании фактически принадлежат государству, и это обеспечивает им высокий уровень доверия среди инвесторов.

Выгодно также вкладывать деньги в акции Лукойла. В России эту компанию знает каждый автовладелец. Она обеспечивает акционерам высокий уровень дохода благодаря качеству своего топлива и доверию со стороны государственного аппарата. За предыдущий год стоимость акций Лукойла выросла почти на 50%, и такая динамика наблюдается на протяжении нескольких лет.

Сейчас стоит инвестировать в акции компаний, которые относятся к металлургической отрасли. Отличные показатели имеют Северсталь, Норникель, НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат), ММК (Магнитогорский металлургический комбинат). В 2024 году планируется увеличить объем выпуска различных металлов, что является хорошей новостью для инвесторов.

В финансовой сфере ярко выраженным лидером является Сбербанк. Его бизнес-модель с бесконечным запасом прочности выгодно отличается от ближайших конкурентов и позволяет инвесторам получать хорошую прибыль, несмотря на кризис. Эксперты советуют вкладывать в акции этого банка, поскольку в 2024 году предвидится рост их стоимости на 20–25%.

Российский фондовый рынок достаточно молодой. Он существует с 1996 года, но имеет большие перспективы для роста, в отличие от США и Западной Европы. Безусловным преимуществом вложения в акции этих стран является доход в «твердой» валюте. Начинающему инвестору следует купить акции (на долгосрочную перспективу) всемирно известных корпораций, продукцией которых пользуются в каждом доме. Выгодным вложением считается приобретение ценных бумаг таких компаний, как Nivea, Gillette, Samsung, Apple, Microsoft.

А недавно аналитики с Уолл-стрит назвали свою версию рейтинга самых перспективных вариантов инвестиций в акции. Туда вошли компании DoorDash, Verra Mobility, Alteryx, MaxLinear, InMode.

Следовательно, наш ТОП-10 перспективных акций на 2024 год выглядит следующим образом:

• Газпром;
• Роснефть;
• Сургутнефтегаз;
• DoorDash;
• MaxLinear;
• Норникель;
• НЛМК;
• Сбербанк;
• Apple;
• InMode.

Начать инвестировать

Какие акции покупают крупнейшие управляющие компании России

На современном фондовом рынке России существует множество управляющих компаний. Самые известные из них – Сбербанк, Открытие, БКС, Альфа-Капитал, Газпромбанк. Они объединяют средства, предоставляемые инвесторами, и осуществляют отбор акций и прочих ценных активов в зависимости от целей клиентов.

Крупнейшие управляющие компании зачастую имеют в своем распоряжении целую линейку фондов для продвижения различных инвестиционных стратегий. Найти самые выгодные акции, чтобы вложить деньги своих клиентов, им помогают фундаментальный и технический анализы деятельности компаний, а также непрерывный мониторинг экономических циклов и макроэкономических показателей.

Наблюдая за динамикой бизнеса российских предприятий и организаций, эксперты управляющих компаний рекомендуют обратить внимание на энергетический сектор. Данная отрасль несколько недооценена рынком, поэтому имеются хорошие предпосылки для роста стоимости активов таких гигантов, как Интер РАО ЕЭС, ЮниПро, ФСК ЕЭС, МРСК, РусГидро.

Отличные показатели по отчетам показывают металлургические предприятия Северсталь, ММК, НЛМК. Интересные идеи в плане того, в чьи акции вложить деньги, есть и на рынке ритейла и розничных товаров. Приличную прибыль акционерам могут принести такие участники, как Лента, Детский мир, Х5.

Инвесторам стоит обратить внимание и на рекомендации по покупке акций компаний Полюс и Алроса, занимающихся добычей золота и алмазов. В транспортном сегменте интерес представляют активы Аэрофлота, демонстрирующего привлекательную имиджевую политику с выплатой высоких дивидендов.

В нефтегазовом секторе стоит вложиться в акции Газпрома и Лукойла. В банковском несомненным лидером является Сбербанк, стоимость акций которого постоянно растет. Высокий потенциал роста имеют и ценные бумаги частной IT-компании Яндекс, успешно развивающей бизнес интернет-рекламы, доставки еды, такси и пр.

Перспективными сегодня считаются ценные бумаги компаний, проводящих buyback, то есть обратный выкуп акций. В 2024 году за счет buyback должны подрасти акции Лукойла, МТС, Роснефти, ТМК, Яндекса, Ленты, Обуви России, банка «Санкт-Петербург».

Заставить свой капитал работать – сложная, но интересная задача. Чтобы успешно решить ее, акционеру потребуется немало знаний и сил. Основное преимущество инвестирования в ценные бумаги заключается в том, что оно помогает сохранить и приумножить накопления.

# Инвестиции

Инвестиции в строительство: особенности и советы

# Инвестиции

Инвестиции в облигации и акции