Возвратный (обратный) лизинг: выгода и риски

Среди разновидностей лизинговых операций есть одна довольно необычная. По ее условиям арендатором выступает бывший собственник предмета. Что это такое — возвратный лизинг? С какой целью применяется эта схема? Нет ли в ней признаков каких-либо махинаций? Ответы на эти вопросы будут даны в статье.

Принцип обратного лизинга

Возвратный или обратный лизинг представляет собой финансовую аренду предмета лицом, которому ранее принадлежал предмет. Иными словами, лизингополучателем выступает продавец имущества (например, оборудования, объекта недвижимости или автомобиля).

Возникает вопрос по поводу целесообразности подобной сделки: зачем брать в аренду предмет, которым можно было пользоваться самому и бесплатно? Ведь услуга лизинга всегда подразумевает возмездность?

Ситуация, кажущаяся странной, на деле бывает экономически вполне осмысленной. Лизингополучатель, отказываясь от прав собственности на имущество, соглашается на выплату суммы погашения и приобретает ряд преимуществ:

• остается фактическим владельцем предмета и пользуется им, как прежде;
• получает сумму выручки за реализацию объекта, которую можно инвестировать в заведомо (предположительно) более выгодный проект или закрыть ею «финансовые дыры»;
• значительно снижает фискальную нагрузку (налоги на прибыль, имущество и добавленную стоимость);
• после завершения срока договора возможен возврат права собственности на предмет.

На эти доводы можно возразить, что есть и другие способы получения необходимых оборотных средств помимо реализации объекта – например, банковский кредит. Это так, но проценты по нему в ряде случаев превышают лизинговые платежи.

Налоги и фискальные риски при возвратном лизинге

Продавая предмет лизинга и становясь арендатором, бывший собственник перестает платить налог на имущество (сумма внеоборотных фондов уменьшается на цену объекта). База обложения прибыли также снижается на основании статьи 264 НК РФ (п. 1, п/п 10).

С точки зрения налоговой службы, эти действия могут свидетельствовать о стремлении к минимизации фискальных обязательств. Иными словами, возвратного лизингополучателя представители ФНС могут заподозрить в уклонении от уплаты налогов.

В такой операции нет ничего противозаконного. Она разрешена статьей 4 ФЗ-164, в которой прямо указано право продавца быть также и лизингополучателем в одном лизинговом отношении. Подобная сделка рассматривается как альтернатива кредиту, при выборе которой отпадает надобность в преодолении следующих трудностей:

• выбор оптимального банка-кредитора;
• предоставление обеспечительного имущества;
• поиск поручителей;
• подготовка пакета документов, включая финансовую отчетность.

При этом возникает и чисто финансовая выгода, которую может подтвердить пример расчета.

Выгода обратного лизинга: расчет на примере

Начальные данные, общие для обоих сценариев (кредита и лизинга):

• Оценочная стоимость предмета лизинга или сумма кредитования – 5 млн руб.
• Годовая кредитная ставка – 16%.
• Срок действия договора лизинга и кредита – 36 мес.
• Срок полной амортизации предмета – 120 мес.
• Система погашения – аннуитетная (равными долями, ежемесячно).

При расчете необходимо учитывать действующие налоговые ставки:

• на прибыль – 24%;
• на имущество – 2,2%;
• на добавленную стоимость – 20%.

При выборе схемы возвратного лизинга, договором предусмотрены выплаты:

• комиссии за услугу лизинга по годовой ставке 7%;
• компенсация за пользование финансовыми средствами, равная годовой банковской ставке – 16%;
• компенсации налога на имущество с учетом применения ускоренной амортизации.

Экономия на налоге на имущество при возвратном лизинге за три года составит:

• За первый год: 5 млн х 0,0022 = 11 тыс. руб.
• За второй год: (5 млн – 5 млн х 0,1) х 0,0022 = 9,9 тыс. руб.
• За третий год: (5 млн – 5 млн х 0,2) х 0,0022= 8,8 тыс. руб.

Всего за три года – 29,7 тыс. руб.

С использованием лизингового калькулятора можно подсчитать, что экономия на налоге на прибыль составит за 3 года (с учетом амортизации) сумму 656 тыс. 508 руб.

Возмещение НДС, возникшего при приобретении объекта: 833 333, 33 руб. (5 миллионов, умноженные на 20% и деленные на 120%).

Общая экономия предприятия на налогах, взявшего в лизинг бывший собственный (проданный лизингодателю) объект составит 1 млн 489 тыс. 841 рублей.

За услугу лизинга будет уплачено при годовой ставке 7% за три года 1 050 000 руб.

При тех же начальных условиях с помощью кредитного калькулятора можно рассчитать переплату при заимствовании суммы в 5 млн руб. на три года в банке. Она составит 1 324 712 руб.

Стоимость кредита входит в лизинговые платежи, поэтому ее, в отличие от налоговых выгод, можно взаимно не учитывать, производя сравнение с возвратным лизингом. Однако от выгод следует отнять выкупную цену предмета, которую необходимо уплатить лизингодателю для возврата права собственности на предмет.

Этот момент не вполне определен законодательно, чем формально могут воспользоваться сотрудники ФНС. Налоговые риски обусловлены письмом № 02-5-11/172(a) от 16.11.04г., допускающим трактовку понятия выкупной стоимости как затрат, понесенных лизингодателем при приобретении предмета финансовой аренды (а не остаточной стоимости).

Для подстраховки специалисты по налоговому законодательству рекомендуют исключить цену выкупа из суммы лизинговых платежей, а сам выкуп оформлять отдельным договором купли-продажи.

Следует отметить, что подозрения со стороны ФНС нельзя назвать беспочвенными. Попытки манипуляций с правами на имущество, в том числе и использованием механизма возвратного лизинга, имеют место. Как правило, такие действия производятся между аффилированными предприятиями с целью частичного уклонения от уплаты налогов.

Оформление возвратного лизинга автомобиля

Обратный лизинг автомобиля производится по той же схеме, что и всякий другой. Хозяин продает транспортное средство, но при этом продолжает его использовать в своих целях и сохраняет право владения. Он получает сумму, которую использует в качестве заемных средств для рефинансирования капитальных инвестиций, увеличения оборотных фондов, модернизации технического парка или в каких-либо других целях.

Становясь одновременно продавцом и лизингополучателем, субъект хозяйственной деятельности экономит на налогах.

Особенности возвратного лизинга автомобиля содержатся в договоре финансовой аренды:

• Собственник не заинтересован в том, чтобы по истечении срока действия соглашения получить полностью изношенную машину, выкупать которую арендатор откажется. Поэтому в договоре прописываются различные ограничительные условия, регламентирующие ежемесячный пробег и условия технического обслуживания.
• Автомобиль считается техническим средством повышенной опасности. Риски повреждения и утраты предмета компенсируются страхованием имущества.
• По условиям договора финансовой аренды, переоформление, как правило, производит лизингодатель. В случае с возвратным лизингом автомобиля перерегистрация владельца не требуется – предмет используется прежним собственником.

Риски, испытываемые лизингополучателем, имеют общую для финансовой аренды природу:

• Повышенное внимание со стороны ФНС к субъекту договора, получающему налоговые преференции, обусловленные характером сделки.
• Опасность банкротства фирмы-лизингодателя. Если так произойдет, вероятность возврата автомобиля существенно снижается.
• Хозяин автомобиля может стать жертвой мошенничества и лишиться собственности.

К недостаткам сделки возвратного лизинга автомобиля относится также распространенное требование обязательного авансирования. Не менее строги критерии, предъявляемые к транспортному средству – оно должно быть совершенно новым или не старше одного года.

Оформление возвратного лизинга автомобиля

Процесс заключения договора возвратной финансовой аренды для физических и юридических лиц в целом сходный:

• приобретение машины по договору купли-продажи у начального собственника;
• переоформление права собственности на автомобиль;
• заключение договора аренды;
• выплата лизинговых платежей;
• возврат или выкуп автомобиля прежним владельцем.

Отличие обратного лизинга автомобиля от его приобретения в кредит состоит в том, что предмет не служит залоговым обеспечительным имуществом. Это невозможно, потому что предмет и так принадлежит лизингодателю.

Составление договора возвратного лизинга автомобиля

Договор о лизинге составляется по общим требованиям, действующим при финансовой аренде. В тексте документа содержатся следующие пункты:

• Реквизиты договора (регистрационный номер и дата).
• Стороны (две), они же субъекты (два).
• Цель соглашения. В данном случае правильная формулировка указывает на то, что в результате сделки лизингополучатель привлекает средства, предназначенные для развития, инвестирования, обновления технического парка и т. п.
• Предмет. Подробно описывается автомобиль с указанием его уникальных признаков (номеров кузова, двигателя и пр.) согласно данным техпаспорта.
• Порядок приемки и передачи автомобиля в лизинг.
• Способ начисления амортизации и кто ее производит (на чьем балансе будет числиться предмет лизинга).
• Выкупная стоимость.
• Условия и нормативы эксплуатации автомобиля.
• Условия возможного перехода предмета в собственность третьего лица.
• Ответственность сторон за неисполнение условий договора.
• Срок действия договора.
• Реквизиты сторон и подписи.

Если продавцом и арендатором выступает физическое лицо, оно предъявляет:

• регистрацию места жительства (справку);
• общегражданский паспорт;
• справку о доходах;
• подтверждение права собственности на автомобиль.

Юридическим лицом предъявляются следующие документы:

• учредительный пакет;
• приказ о назначении руководителя;
• устав организации;
• общегражданский паспорт руководителя;
• документы финансовой отчетности за последние периоды;
• регистрационные свидетельства и справки.

Особенности лизинга автомобиля состоят в следующих специфических условиях:

• Срок договора зависит от типа, конструкции и марки машины. Обычно он не более пяти лет, но для отечественных марок его устанавливают в два года или менее.
• Относительно небольшой первоначальный взнос (как правило, одна десятая стоимости).
• Стандартная комиссия (около 7% в год).
• Обязательное страхование.

Возвратный лизинг недвижимости

Применение возвратного лизинга по отношению к недвижимости практически ограничено помещениями и зданиями коммерческого назначения. Земельные ресурсы не могут быть предметом финансовой аренды по закону. Жилой объект, как правило, не приносит дохода, соизмеримого с расчетными суммами лизинговых платежей.

Объекты недвижимости часто имеют уникальные характеристики, поэтому условия договоров их возвратного лизинга обсуждаются индивидуально для каждого случая.

Разные лизинговые компании предлагают потенциальным лизингополучателям (преимущественно юридическим лицам) условия, зависящие от продолжительности аренды, состояния предмета, его ликвидности и других факторов. В их число входит:

• Требование авансового платежа или его отсутствие.
• Процент рыночной цены объекта, выдаваемый в денежной форме. Он на практике колеблется в диапазоне от 70 до 80%.
• Величина удорожания. Она устанавливается в пределах 7–9%.

Схема возвратной финансовой аренды недвижимого имущества примерно соответствует обычной для лизинга последовательности действий:

• Заключение договора купли-продажи между продавцом (будущим лизингополучателем) и покупателем, в дальнейшем выступающим в роли лизингодателя.
• Переоформление правоустанавливающего документа на нового собственника.
• Заключение договора аренды между лизингодателем и лизингополучателем.

При этом налог на имущество до окончания действия договора платит собственник, то есть арендодатель, который погашает и другие обязательные издержки.

В договоре должно быть указано право арендатора на возврат прав собственности после выплаты всех предусмотренных соглашением сумм.

Особенностью договора обратного лизинга недвижимости является длительный срок амортизации объекта, поэтому стороны при обсуждении условий ориентируются на рыночные ценовые показатели.

# Нюансы бизнеса

Почему анализ основных средств и внеоборотных активов настолько важен

# Нюансы бизнеса

Понятие и классификация основных средств