Особенности алготрейдинга и алгоритмической торговли: лучшие книги по теме

Ручная торговля на бирже, несмотря на свои преимущества и прибыльность, уверенно уходит в прошлое. Сейчас подобным методом торгуют только трейдеры старой школы, а вот новички отдают предпочтение автоматическим операциям.

Алгоритмический трейдинг – это вид биржевой торговли, который предполагает заключение сделок роботом в рамках специальных алгоритмов, установленных самим трейдером. Основное преимущество подобного механизма состоит в его беспристрастности: торговый робот лишен эмоций и не отвлекается на внешние раздражители, как обычный человек.

Алгоритмическая торговля: суть и особенности

Датой рождения алгоритмической торговли принято считать 1971 год, когда была создана первая автоматизированная система биржевой торговли, известная как NASDAQ, а наиболее крупные негативные последствия мир увидел в 1987 году: программная торговля привела к обвалу фондового рынка США.

Суть алготрейдинга

Трейдеры, специализирующиеся на алгоритмической торговле, используют вероятность движения котировок в определенном диапазоне. Для расчетов применяются не только исторические данные актива, но и другие инструменты.

На данный момент выделяют три основных метода подбора правил:

• Генетический, который предполагает разработку алгоритмов компьютерными системами.
• Ручной – торговый робот создается на основе математических моделей.
• Автоматический – используется ПО для тестирования множества правил.

Единственным способом уменьшить количество торговых ошибок и неудач является диверсификация алгоритмов. Именно подобный подход используют алготрейдинговые компании, среди которых Citadel и Virtu.

Типы используемых алгоритмов

Алгоритм – набор четких программных инструкций, призванных выполнять определенные задачи. На фондовом или финансовом рынке алгоритмы исполняются компьютерами. Алгоритмическая торговля на фондовом рынке делится на несколько целевых типов:

• статистическая стратегия, суть которой состоит в том, чтобы определить наиболее вероятные торговые возможности на основе изучения поведения актива в прошлом;
• хеджирование, позволяющее трейдеру снизить риски при торговле;
• алгоритмическое исполнение – метод позволяет в автоматическом режиме открывать и закрывать задачи.

Преимущества метода

Алготрейдинг пользуется популярностью благодаря огромному количеству преимуществ, среди которых можно выделить следующие:

• Точность. Специальное программное обеспечение (торговый робот) не может поставить лишнюю запятую при определении цены или же открыть неправильную сделку (продажа вместо покупки). Робот будет торговать на основе той последовательности, которая была заложена в него программистом.
• Возможность моментально получить прибыль. Для самостоятельной торговли необходимо внимательно изучить фондовый рынок или биржу криптовалют, набраться опыта, потеряв определенную часть капитала. Алгоритмический трейдинг позволяет зарабатывать даже новичкам, которые купили ПО у более опытных коллег.
• Возможность круглосуточной работы. Профессиональные трейдеры в курсе, что иногда приходится часами или днями ждать благоприятного момента для открытия сделки. В результате, необходимо постоянно находиться у монитора и следить за движением рынка. Робот справится с подобной задачей: он сможет терпеливо следить за графиком 24 часа в сутки, не теряя при этом своей эффективности.
• Скорость работы. Возможности человека ограничены: он не может следить одновременно за большим количеством графиков, а вот торговый робот способен наблюдать за изменением котировок и индикаторов, а также открывать множество сделок одновременно.
• Отсутствие эмоций и внешних раздражителей. Программа может принимать решения, вытекающие из заложенного в нее алгоритма. Торговый робот не будет бояться, лениться или торопиться, что непременно скажется на успешности открытых сделок.

Еще одно преимущество алгоритмического трейдинга – его универсальность и масштабируемость. При ручной торговле, для каждой валюты или актива необходимо проводить исследование, чтобы набраться знания и изучить их особенности. Что касается программного обеспечения, то его можно приспособить для работы с любыми валютами, сырьем, акциями, фьючерсами и т. д.

При необходимости, каждый трейдер может менять алгоритмы, делая торгового робота более модернизированным и прибыльным. Благодаря этому, алготрейдинг сможет приносить большие прибыли. Функциональные возможности робота ничем не ограничены и зависят только от опыта разработчика.

Недостатки

Несмотря на огромное количество преимуществ, алгоритмический трейдинг имеет и некоторые слабые стороны:

• Технологическая сложность. Использование программного обеспечения не вызовет ни у кого труда, ведь необходимо просто установить его и запустить для торговли. А вот создать такое ПО под силу далеко не каждому трейдеру или программисту. Рынок постоянно меняется и пока никто не сумел создать идеальный алгоритм, способный подстраиваться под все изменения.
• Высокая цена. Если человек не разрабатывает алгоритм самостоятельно, а хочет купить уже готовую программу, то придется на самом деле раскошелиться. Следует понимать, что написанные профессионалами программы, способные приносить прибыль при торговле, стоят немалых денег.
• Невозможность импровизации. Алгоритмы никогда не отступают от заданных параметров, даже если на рынке наблюдается форс-мажорная ситуация. Трейдер может пойти наперекор своей стратегии, видя проблемы или возможности на рынке, а вот программа никогда так не поступит.

Риски алгоритмической торговли

На фоне популяризации алготрейдинга, в последние годы выросло и его влияние на рынки. Разумеется, применение новых технологий для торговли на фондовой бирже стало причиной повышения рисков. В первую очередь, это касается алгоритмического высокочастотного трейдинга, что должно приниматься во внимание как институциональными, так и другими участниками рынка.

Операционные риски

Независимый трейдер Марсель Тазетдинов называет одним из наиболее опасных рисков использования алгоритмических роботов возможность технологических сбоев. Программные обеспечения трейдеров открывают и закрывают такое количество заявок, что сервера фондовой биржи не выдерживают столь большой поток данных и происходит отказ.

Остановка системы приводит к убыткам или недополучению прибыли со стороны трейдеров. Операционные риски также могут быть вызваны проблемами в коде торгового робота из-за ошибок, допущенных разработчиком.

Проблема волатильности

На всех крупных мировых биржах происходит необоснованное повышение или снижение стоимости определенного актива. Подобные проблемы с волатильностью получили название «флэш-крэш» и происходят в основном из-за активного использования алгоритмических программ трейдерами, которые и так составляют большую долю в объеме ежедневных операций.

По информации Nanex, каждый год на биржах США происходит около 42–60 подобных аномалий. Только за 2013 год в США и ЕС стоимость активов необоснованное взлетала или падала около 100 раз.

Отток ликвидности

Современные финансовые рынки настолько зависимы от алгоритмических игроков, что уход последних может вызвать сильное колебание ликвидности или полную остановку рынка. К примеру, если при стрессовой ситуации на рынке трейдеры начнут отключать свое ПО, то избежать крупного оттока ликвидности не получится.

Кроме того, это окажет неизбежное влияние на котировки активов, включая сырьевые и валютные. Спровоцированная в результате паника еще больше усугубит ситуацию и усилит тенденцию на изменение котировок.

Постоянный рост издержек

Использование трейдерами торговых роботов приводит к ежедневному росту заявок, что вынуждает регуляторов и площадки вкладывать огромные средства в технологическое оснащение бирж. В противном случае их сервера перестанут справляться с огромным потоком данных. Растущие расходы регулятора неизбежно ведут к повышению тарифов для участников рынка.

Манипулирование рынком

Большинство экспертов сходится во мнении, что крупные алгоритмические компании способны манипулировать ценами на определенные активы. При правильном подходе и массовости, алготрейдеры способны искусственно повышать или понижать волатильность рынка для получения максимальной прибыли. Роботы вводят обычных трейдеров в заблуждение, а биржевой стакан не отражает реальные спрос и предложение по активу.

В книге по алгоритмической торговле Нассима Талеба «Одураченные случайностью» автор утверждает, что крупные компании зарабатывают миллионы долларов каждый день при помощи манипулирования рынком.

Например, в 2012 году алгоритмический робот стал причиной падения стоимости акций компании Global Markets с 16 долларов до пары центов всего за 9 секунд. Уменьшение цены одной акции произошло в результате действий запрограммированного робота.

Таким образом, алготрейдинг – это одно из наиболее прибыльных и перспективных направлений деятельности. Биржевая торговля, как и другие сферы деятельности, не стоит на месте и проходит автоматизацию. Результат, который показывают в последние годы биржевые алгоритмы, доказывает их эффективность и неспособность обычного человека добиваться подобных результатов.

Роботизированные комплексы лишают уверенности традиционных трейдеров, что приводит к постепенному отказу от ручной торговли. Укрепление позиций алгоритмических роботов повышает риски, которые обязательно присутствуют в трейдинге.

# Трейдинг

Как зарабатывать на бирже новичкам в 2024 году

# Трейдинг

Заработок на бирже криптовалют в 2024 году: стратегии торговли